Miscat理財投資小教室

記者廖千瑩專題報導

金鼠年投資，該如何做好資產配置？專家建議，今年金融市場波動大，資產配置一定要拉高債券比重，身邊至少留有一成現金，視情況再做加碼。以穩健型投資人為例，今年投資，債券部位至少配置四成、股票五成，其餘為現金部位，以備不時之需。

保德信投信理財中心協理詹千慧認為，二○○八年雖然是股市波動大的一年，但是股仍優於債，只要掌握「長線投資」及「分散投資區塊」，就有機會獲取穩健報酬，另一方面，投資人在進行調整資產組合時，也不必太過於保守，以免影響投資獲利。

詹千慧也說明，今年股市波動加劇，投資人宜保留一部分的現金在身邊，比重大約為投資組合的一成，這些現金可以隨市場變化、做為適度加碼之用。舉例來說，台股總統大選後有行情可期，就可以拿來投資，調整投資組合。

該如何進行資產配置？詹千慧建議，視個人投資風險屬性，調整股票債券配置，選擇合適的基金，酌量逢低分批布局。舉例來說，穩健型投資人債券部位四成，股票則配置五成、一成為現金；保守型投資人債券部位拉高到六成、股票三成、其餘為現金；積極型投資人，股票部位最高達七成，另二成為債券、一成配置現金。

至於投資標的，詹千慧認為，積極型投資人可多留意資源型基金、新興市場基金的投資機會；穩健型投資人則可適度布局新興市場基金、全球型基金；至於保守型投資人，則以全球型基金、平衡型基金為主，並搭配全球債投資。

對今年的投資，匯豐中華投信則看好新興市場、資源產業及新興市場債，認為在新興市場強勁的經濟成長和企業獲利拉抬下，新興市場及資源產業具投資價值。摩根富林明投顧強調，股市波動加劇，今年投資務必要拉高債券投資比重，比往年多配置約一成，以保守型投資人為例，債券部位至少要七成。不過，投資組合一味重押債券，投資報酬率低，不妨適度布局股債兼具的平衡型基金，報酬率會比較好。


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