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從規範投資型保單費用做起，金管會逐步落實佣金平準化。近來在業界，費用前收、後收也成為賣點。壽險業者建議，投資型保單針對不同族群，費用率設計本來就不同。如果是要吸引投資客，費用率本來就低，後收不見得特別有利。

去年底，包括：南山人壽、佳迪福都推出後收費用的投資型保單，標榜費用後收，被扣掉的費用少，可以投資的金額就多。早投資，複利效果大，對於保戶有利。

事實上，投資型保單的費用可分為四類，分別是前置費用、保單相關費用、投資相關費用與後置費用。前置費用就是保險公司拿來支付佣金等的錢，由於投資型保單可分為「目標保費」與「超額保費」兩類，「目標保費」費用率通常較高，根據業界慣例通常第一年費用率為九成到六成，之後逐年降低，第六或八年後不收。加總計算，目前業界目標保費費用率最高收190％，最低是只有105％，但其餘多在150％上下。除了目標保費費用率，超額保費則是一直收，每年費用率3%到6％都有

保單相關費用，就是每月八十到一百二十元的行政管理費；投資相關費用，則包括：投資標的申購手續費，贖回及轉換費用。後置費用，則包含解約、領取部份的費用。

目前標榜的「後收手續費」的投資型保單，其實只是少收「目標保費」的費用。以南山人壽財星高照為例，目標保費第一到三年每年收4.8％，第四到六年每年收3.6％，第七到九年每年收2.4％，之後每年都要收1.2％。值得注意的是，費用率的收費標的是「帳戶價值」，隨著繳費越久，帳戶價值越來越大，被收的費用就越多。

富邦人壽產品開發部經理黃國祥說，由於比較的基準不同，到底划不划得來很難比較。「後收應該要訂一個上限，讓費用率固定才能比較，」他說。而且後收費用的投資型保單，前幾年的解約費用通常很高。

不過，以南山後收費用保單為例，這張保單的超額保費費用率每年只收0.6％，比業界最低的紐約人壽3％還低，的確對投資戶很有吸引力。

不論前收後收，保誠人壽則認為，保戶最重要的還是選一張，適合自己的保單。以保誠為例，通常強調保障的保單，目標保費費用率第一年一定比較高，到第八年起就不收，但保費倍數可以拉大；如果是強調投資，因為目標保額小，費用率也通常設計的低，這時前收、後收的差別已經不大。

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