Miscat理財投資小教室

套用常用的一句話：「跟著趨勢走就對了!」至少不是盲目的追高殺低，「貪婪」與「恐懼」是投資的大忌。
作投資這麼久了，我還是習慣「定期定額」不為什麼，我只是將我每次的投入作個分散佈局，而不是增加每一次的風險。僅此我屬性是「非常積極」。但是，面對未來的趨勢難以抓模下，我還是採取穩紮穩打的「積極方式」。
基金有個好處，我不用天天看盤，不用時時刻刻盯著看板瞧。就算發現有危險時，我還可以慢一天去賣掉它，這就是基金的特別所在。

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今年下半年誰最具轉機題材漲相？毫無疑問，外資持續加碼、景氣 增溫的台灣、韓國與日本正是意氣風發的轉機三劍客！台股與韓股有 政府作多、外資撐腰，日本則是內資買盤開始增溫，加上三劍客基本 面都不差，也同具落後補漲題材，可望在國際資金的推升下進一步攀 高。法人建議，下半年可逐步加碼台韓日股比重。

首富之弟、知名導演正值壯年，最近都因癌症過世，保險公司防癌險詢問度也明顯提高，民眾即使已有醫療險，還是要買防癌險，各家保險公司都有防癌險，壽險業者建議，民眾不妨評比三大給付項目、四大給付內容，挑選合適保單。
目前二十九家壽險公司中，除中華郵政沒有防癌險，及中泰、美國、康健與美商安達等業者，只有推出團體或一年期癌症險外，其他家業者都有推出終身癌症險。
已經有醫療險，為什麼還要買癌症險？
因為一般醫療險只給付因癌症住院、手術的醫療費用，對於癌症患者所需的全面性保障仍不足，如癌症化學治療、安寧照護的給付，可用癌症險彌補缺口。
全球人壽業務資深經理林嫻表示，因為癌症的醫療用藥僅靠一般住院醫療險是不夠的，例如化療過程中二線用藥等副作用低的藥物健保並不給付，而且比較貴，長期的醫治靠防癌險才能有效減輕負擔。
各家防癌險保單，民眾如何選擇？
壽險業者表示，從癌症險最常引起的理賠爭議來看，三項指標最重要，一、「門診手術有無給付」，二、「安寧照護有無給付」，三、「癌症的併發症賠不賠」。
這在保單條款中可看出來。
特殊疾病 部分保單也賠
台灣人壽商品業務部經理林士聘指出，癌症其實最重要的是及早發現，像是知名導演楊德昌的直腸癌，如果年年篩檢，不至於拖到末期，因此台壽保推出投保好安心防癌險主約，繳費二十年期間，年年送癌症免費篩檢。
另外，林士聘強調，完整的防癌險除提供定期篩檢服務，應該包括住院日額的病房費和出院療養金、初次罹癌的給付、手術定期給付和身故給付（這部分許多業者改為生存金定期給付，鼓勵患者接受治療活下去）。
部分防癌險保單針對特殊疾病，也提供理賠，例如保誠、全球人壽都提供骨髓移植手術保險金，全球人壽更針對女性提供義乳重建手術保險金；保誠人壽也是少數開放義肢、義齒給付的公司，ING安泰人壽則相當重視安寧照護。
消費者選擇時，可多加比較。
費率方面，各家壽險公司的差異不大，林嫻表示，由於防癌險屬終身壽險，費率跟利率連動性高，這幾年隨利率走低而變高，目前以三十歲男性為例，住院五千元理賠，一年保費約五千元左右，同樣年齡女性又比男性貴上約一千元。
另外，有家族病史的民眾，因為不須事前告知，最應該及早投保防癌險。
依據統計，癌症連續二十四年蟬聯國人十大死因之首，出院患者平均住院日數為二十．二天，平均每人的住院費用十一萬六千六百一十一元，五十歲後癌症發生率，隨年齡大幅逐漸升高，民眾宜「及早」投保防癌險。

更新日期:2007/07/06 12:45 記者:記者陳偉文／新竹報導

除了豪宅別墅、電梯大樓、高鐵站週邊土地之外，新竹房市近年來出現了一種全新的房地產投資模式，那就是改裝別墅成為套房公寓，若是規劃得宜，獲利將高達10％以上！

東森房屋新竹竹科加盟店店東杜宇漢指出，近兩年來，為滿足竹科上班族的需求，許多投資客來到新竹市竹科周邊，尤其在金山1～3街沿線，選購較老舊的透天別墅住家，選購標的大約是地坪25～30坪、4～5層樓的產品，總價（含全套設備裝潢成本）約在1500萬上下，將之改裝為10～15間套房，每間約在4～5坪上下，搭配冷氣、電視、書桌、床、櫃、電話與網路等全套設備，月租在7000～8000元左右，若產品地段加、交通便利，且成本控制得宜，投報獲利相當可觀！目前這樣的投資模式，深受竹科園區退休員工、以及新竹大學城退休公教人員的青睞。

受到新竹科學園區廠商不斷進駐、人口不斷移入的影響，近10年來，新竹房價平均以每年近2成左右的漲幅逐年提昇。也由於竹科的帶動，造就本地房市上不同的市場需求與產品訴求，這種投資獲利模式，是因應竹科房市另一群新興的需求而出現的。

杜宇漢進一步指出，近幾年來，由於新竹市可建土地面積日益減少、推案量不大、房屋供給量穩定，加上竹科客源的支撐，房市交易量與房價都持續穩定成長。透天產品依地段、屋齡、規劃等差異，從400～500萬左右的連棟透天住家，到2000萬～3000萬左右的獨棟豪華別墅都有；電梯大樓部分，目前新竹市新成屋平均推案價格約在14～20萬/坪，成交價多落在15萬/坪上下。

杜宇漢表示，竹科房市的產品需求，與竹科工作人員的「年資」成正比。在竹科工作5年以上，受到公司薪奬與分紅配股獎勵的資深工程師、中高階主管們，一般來說多半已經有家眷子女，需求的住家空間較大，有換屋的需求，也較為負擔得起高額房價，因此較傾向選購透天別墅，選購主力在4房、總價800～1000萬之間，最好有雙車位的透天別墅產品。

在竹科工作2～3年左右，剛穩定下來，不論已婚或未婚、有子女或沒子女，決定要在新竹落戶的竹科首購族，傾向選購電梯大樓產品，他們對社區管理、建材設備、營造品質、建商信譽等特別注重。選購主力約在3房加車位總價約在400～500萬之間的住家產品。

另外，剛到竹科來上班的職場新鮮人，想在竹科或新竹市附近找房子住，由於工作、收入與生活都尚未穩定下來，較傾向於賃屋而居，但在考量生活便利性與居家舒適度上，則較喜歡選擇設備齊全的套房公寓。有投資客看中這一批「竹科新鮮人」、「前首購客層」的需求，衡量各方成本與投資報酬率之後，以竹科或竹市周邊老舊透天住家為標的，選購這些總價較低的產品，經過改裝整修後整棟出租，相當受到這些竹科新鮮人的喜愛，也為這些投資客帶來豐富而穩定的獲利來源。

http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/070706/17/gvoe.html

門檻300萬台幣唷!  存個1年不准動用這樣的錢的話，除非超級保守的前提下，不然我也不會打算作這伙事!!
不過，中國信托真的常推出最高「利息」的方案。包括貸款也利息不低唷~
　周一遭央行請去喝咖啡的中國信託，昨日宣布再推「生利軍」定存 方案，九月底前三百萬以上一年期定存利率調升0.06個百分點，年利 率2.55％，業界最高。　　回應彭總裁苦口婆心，中信銀昨日宣布，即日起至九月二十九日止 ，全面調升台幣大額定存一年期牌告利率。依據新定存金額的多寡， 一百萬以上一九九萬以下，利率2.51％，比一般牌告多0.2個百分點 ；二百萬以上二九九萬以下，利率2.53％；三百萬以上，九九九萬以 下，利率2.55％。　　中信銀產品管理部副總經理曾清傳說，其實中信銀從四月就開始吸 收大額存款，一方面是認為利率上揚的趨勢已經確認，另方面，定存 通常是經營財富管理業務，一個重要的吸引客戶的方法。從數據看， 中信銀是周一受邀喝咖啡中，定存下降最少的銀行，由去年底2880億 降到2861億。至於減少的原因？曾清傳說，理由有很多，也可能是解 定存去投資股市。　　中信銀個金執行長尚瑞強則說，中信銀今年第一季開始就逐步推出 吸收存款的計畫，之前比較是幾個月短天期定存，但第二季之後，由 於房貸放款金額恢復，今年以來，每月平均可以放出五十五億，資金 去化有法，因此加強吸收定存。

 「不管你手頭的股票，價值是幾千萬，甚至幾億、幾十億元，只要那錢還擺在股市裡面，我就不把它當錢看。」這是一位股齡逾二十年，最近幾年卻幾乎完全從台股抽離的某投信高層主管，所提出的股市贏家、輸家終極理論。在財富重分配大浪潮來臨時，積極參與賽局，絕對不能缺席嗎？那又為何有這套似乎自相矛盾的論調呢，其實這說法不僅不矛盾，還是股海揚帆、持盈保泰，亙古不滅定律，唯一需要補充說明的地方，只是時間上的短、中、長期分別，以及投入資金的比重差別。     堅守原則 股海自保之道     所謂時間上短、中、長期分別，與政壇的蓋棺論定說相當類似，回溯二十年前，台股加權指數從突破千點，到民國七十九年，短短三年餘內一路飆漲到一二六八二點的歷史高點，固然一時間造就了難以計數的億萬富翁，但緊接著而來的台股泡沫效應，短短半年餘內，台股又狂吐回萬點指數，讓台股股民深切體會到紙上富貴的真義。     當紅主流標的 買股首選     一位從交易場內投單小弟出身，在當年因緣際會、靠著炒股獲致數十億元財富的業內大戶，曾經這樣形容：「那幾年，我們這夥人當中，沒有賺個十億元以上的不叫賺錢；但吐回去的時候，沒有撇個十億元以上的，也都不算真正賠錢。」     股海中的看他樓起、看他樓塌，還可以二十年前台股四大天王，及其他當年重量級大戶中獲得驗證，這些風光時動輒可調撥數十億、甚至百億元巨資，撼動操控股價的主力大戶，如今幾乎都已全面在台股絕跡，炒股失利、負債累累者固然比比皆是，官司纏身、名聲掃地者也不在少數，從大時代巨變、無窮慾望所提供給千萬股民的現世例證，突顯出股場真正的終極贏家，還是得遠離股市。     有位早在民國五十年代台股集中交易市場開天闢地時，就藉著投資當年還有掛牌的台糖、台電，以及台塑集團股票，獲致巨富的徐姓大戶，從此便退出股市主力大戶行列，之後到他過世的三十多年期間，都堅持以不超過總財富二成資金，且絕對不墊款融資、擴張信用的方式操作，行情不對時，更可以幾年不碰股票。根據一位資深市場人士形容，在早年台股上海幫大戶行列中，這位徐姓大戶是眾人公認的股市贏家。     一位出身傳播界的黃姓實戶，則是提出了他的股場不敗贏家定律，在實地拜訪過許多產業界專家、老闆後，他所獲得的心得是最好能投資自己熟悉，或有真正下過功夫研究的產業，這樣才能有效掌握它的景氣脈動，從事波段操作或長期投資兩相宜；如果無暇或無法深入鑽研產業環境，那選擇市場資金匯聚的當紅主流標的，也不失為相對容易獲利的贏家策略。

假如要問我該投資哪檔基金，或該選擇哪支基金呢??
我倒是建議，找找有相關亞洲區域性質基金或者相關連動性的基金。
至於，我心底有個明目，知道哪幾檔基金有類似效益。 
看官~ 您說呢??

不具任何政治立場下，收錄此篇剪報。
我只想到。「M型社會」的中產階級的消失現象。。。
剩下的，看看剪報後，應該會有些想法吧。
更新日期:2007/07/02 04:39 記者:　林淑玲／特稿

巴西盛產什麼，農產品，甘蔗，他擔心的是什麼，天氣有沒變化。甘蔗，地瓜種不種的出來。
俄羅斯盛產什麼，石油，他擔心的是什麼，冬天時，天氣變熱了!? 沒有人用燒媒油取暖，他產的油給誰作大量銷費??
長期來看，替代性能源的取代性很高，但相對的，政府的應對策略跟措施能相配合上時，過量產生的乙醇也有相當大的通路可以推廣銷售出去，而這樣的動作，來反觀思考美國政府，是不是有能力作到，觀自於每個人的想法而定。
如果要我推薦這樣的投資標的。我推薦「貝萊德美林新能源基金」。詳細情況，請見投資標的內容介紹。
=============以下是報導正文===========
為了獎勵能源開發，大部分主要國家都有推廣替代能源的計畫，乙醇更成為這股風潮下的明星。但日前美國一些大學與華爾街分析師相繼提出警告，基於供給過剩與獲利空間萎縮，美國乙醇市場在未來將有泡沫化的隱憂。
不過業者指出，美國乙醇市場的確存在價格風險，但基於油價短期無法下滑，其餘乙醇生產國並無類似危機，因此對以巴西或替代能源為標的的金融商品而言，還是可以放心投資。
據媒體報導，國際金融大鱷索羅斯日前已正式加入環保能源的開發行列，在巴西斥資九億美元購置甘蔗園並生產酒精汽油；美國第二大乙醇生產商US Bio Energy，今年更打算將產能加倍。但在這一片榮景背後，卻有分析師指出，乙醇產業存在擴張過快與運銷上的問題，未來挑戰不容輕忽。
據媒體報導，雷曼兄弟也有分析師估計，美國乙醇將從今年下半年開始，出現每天一○○萬加侖的多餘供給量，原因除了全美大肆興建乙醇廠之外，沒有專門的管線，將產自中西部各之的乙醇輸送至東岸或西岸各州，也導致乙醇在運銷上出現問題。部分銀行分析師近來野紛紛調降相關個股的投資評等，有的甚至還認為，乙醇的獲利將在二○○九年衰退七成。
友邦投信副總經理劉正毅指出，就市場來看，美國乙醇市場在短期內的確會面臨風險，不過這次風險的起因，並不在於需求減少，而是在於公共建設的速度趕不上乙醇的產能，才會造成運銷問題。
但回歸基本面來看，倘若是運銷發生問題，政府就必須解決這問題，尤其乙醇燃料又是美國政府能源政策的一環，因此即使短期內出現價格下滑，但只要政府能把需求與產能之間的公共設施缺口建立好，市場還是可以繼續運作。
更何況，除了美國市場，巴西的乙醇出口也受到全球其他國家需求的支撐，日本更是巴西以純最大的買家，甚至還有券商將當地最大以純生產商的目標價上調三○％，可見就乙醇市場而言，無論是投資拉美基金還是能源基金，能擁有不錯的收益。
劉正毅指出，短線上，投資人可避開美國的替代能源個股或基金，但就中長線而言，投資替代能源本來就是趨勢，所以對於近期可能出現的價格修正，投資人不必過度擔心。 
【林志昊/台北報導】
工商時報2007.07.03

未來，銷售投資型保單時，不能再以「投資」「基金」等等的字樣作為銷售流程的內容。
這個消息也許未來會確實執行，但在這之前，讓大家先思索一下，投資理財管道如此多，但為什麼要去相信沒有真正大眾以及政府許可的管道去作呢??
購買境外基金，我能說：你厲害，敢冒這樣的不確定情況的風險。
但實際上，中國大陸的外匯存底那麼多，為什麼他們不肯去冒大風險賺印度等國家的超高報酬率呢?? 因為，投資是要求平穩成長，而不是隨意把玩自己的資金的，這是「理財」，而不是「賭博」。
就算要賭博，套用電影常用的句話。「賭博不是靠運氣，而是經過一連串煩索的統計資料後，才能決定你的投注一點。」
「賽馬，你還得考量『騎師的體能』，考量『馬匹的品種』，考量『場地草地軟硬度』，考量『天氣氣候的變化』。這是結合，『人體功學』、『遺傳學』，『自然天候的氣象學』，『自然界的植物學』」這才是真正的贏家。
所以，請不要隨意相信沒有專業統計能力的銷售人員，所提供的不可靠的投資理財建議。

===以下是報導正文===
近年來，海外基金銷售熱烘烘，基金灰色市場跟著冒出頭，非法公司如雨後春筍冒出、沒有核備的基金相繼出籠，投信投顧公會人員估計，目前賣境外基金的公司中，非法在市面上銷售的基金就佔三分之一。
投資人申購後，近期糾紛頻傳，向金管會投訴的案件就有上百件。
投信投顧公會人員指出，近年來，非法的境外基金銷售機構，紛紛打著理財規劃師、私人財富管理師以及基金銷售平台的名義，兜售基金，陸續有投資人投訴，財產損失、求償無門。
案例一：一位黃先生參加了一場投資理財說明會，在主講人大力吹捧之下，讓他心動不已，於是決定每月拿出五百美元作定期投資，但是投資後，黃先生發現基金投資內容以及績效和理財人員的說詞及自己理解的不太一樣而想將基金贖回，但對方卻要扣除高額的手續費，黃先生一氣告到主管機關。
非法銷售，情況有三種
經證期局調查發現黃先生是透過ｘｘ國際顧問管理股份有限公司，並不是合法的境外基金銷售管道，不屬於金管會監管範圍，證期局無「法」可管，也無從了解理財人員的銷售是否涉有虛偽不實的情況，唯一能做的只是幫黃先生將案件移送檢調偵辦。
案例二：一位投資人在好友介紹下，買了一檔未核備的境外基金，資金從此石沉大海。碰到這種事就像遇到詐騙集團，除非檢調單位偵破，否則投資人的錢不容易再拿回。
目前，非法賣基金的情況，主要分成以下三大類型。
一、基金在台灣有核備，但是，銷售公司不合法，投資人申購以後，易生糾紛。
二、基金在台灣沒有核備，銷售公司也不合法。
另外，元大投信引進的首域基金中，投資中國的基金，都不能在台銷售，不過，在市面上有公司直接賣首域中國基金。
元大投信人員說，將告知首域投資機構約束這種不當作法。
三、基金是虛設的、空的，銷售公司也屬非法，投資人買了以後，權益更沒有保障。
畢業熱季到，有些非法公司大肆招募社會新鮮人銷售基金，公會人員指出，初入社會的孩子最好弄清楚，以免觸犯法令，成了共犯。
投信投顧公會人員指出，這類公司大都以財務顧問公司、資產管理公司、基金銷售平台、國際顧問公司、國際投資人信託，用電話行銷或向親友推薦，像老鼠會方式拉客，甚至公開舉辦說明會，不一而足。
申購的境外基金是合法的嗎？投信投顧公會人員說，判別的方法很簡單，銷售境外基金的單位，除了銀行或信託業外，不管是證券投資信託公司、證券投資顧問公司、證券經紀商等銷售機構的公司全名上都有「證券」兩個字。 
【黃惠聆、李國煌】
工商時報2007.07.03

收入－儲蓄＝開支。
假如算不出來，倒不如把自己的全部開支列成清單，來思考錢都花去哪了。這樣不是更簡單思索，「我的錢花去哪」。「我該存多少錢留給自己的未來呢??」
更新日期:2007/07/03 11:30 記者:維特