Miscat理財投資小教室

關鍵在於。「保險的保額是否超過保單的帳戶價值」如果能達到的話，自然這稅務問題也可解決。

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保單為名投資為實，財部傾向依實質課稅原則補稅；境外投資型保單收益，98年起要課最低稅負。
記者吳碧娥／台北報導
近來保險公司強打投資型保單，強調「可享有投資效益又能免稅」，不過，保單的投資比率如過高，仍可能被國稅局依實質課稅原則補稅，有課徵遺產稅的困擾；境外投資型保單的收益部分，自98年以後還有被課徵最低稅負的風險。 
中區國稅局發現，有一名大地主於生前規劃購買巨額投資型保單，其保費幾乎完全運用於投資，且以可自由選擇及轉換連結投資標的的海外基金為主，死亡時保單價值約達6,000萬元，國稅局認為該保單與一般投資行為無異，因而將6,000多萬元的保單價值併入遺產總額課稅，稅額高達3,000萬元，還加處一倍的罰鍰。
投資型保單究竟是不是「包裝成保單形式的投資」，是遺產稅課徵的主要爭議。依遺產及贈與稅法第16條第9款規定，「約定於被繼承人死亡時，給付其所指定受益人之人壽保險金額、軍、公教人員、勞工或農民保險之保險金額及互助金，不計入遺產總額」，而保險法第112條也規定，「保險金額約定於被保險人死亡時給付於其所指定之受益人者，其金額不得作為被保險人的遺產」，因此若從字面上解釋，凡是有特定受益人的保險給付，均無需計入被繼承人之遺產中課稅。
財政部認為，投資型保單雖以保單為名，卻以連結投資為實，其保險給付來源可分成保額及保單帳戶價值兩部分，因此傾向於按「實質課稅原則」，將保單帳戶價值納入遺產總額課徵遺產稅。
勤業眾信會計師事務所副總經理胡榮一指出，當國稅局查到被繼承人生前購買投資型保單後，會先發函保險公司區分該份保單保險及投資部分之金額各為多少，再就屬投資價值部分（即超過基本保額的部分）課稅。不過，保險公司多不願提供保戶資料，因此國稅局會將整筆保險金額併入遺產課稅，並依漏報補稅並加處罰鍰。
值得注意的是，高資產者常會選擇境外投資型保單作為財產規劃工具，但最低稅負制上路後，最快從98年度起個人海外所得也要課徵最低稅負，因此境外投資型保單給付金額匯回台灣時，預料在基本保額以外的保單帳戶價值，都可能被視為海外所得，併入受益人的所得課稅。
胡榮一建議，要保人在購買投資型保單前，應特別注意保費分配於保險及投資之比率，避免運用於投資之比率太高，造成避稅意圖過於明顯，而遭國稅局按「實質課稅原則」課稅。
【2007-09-26/經濟日報/A13版/稅務法務】

保險愈來愈複雜，保單申訴案件愈來愈多，金管會保險局祭出各式規定，例如加註警告文字，顧客適合性自律規範，還打算全面推動「保戶權益宣告書」，保險業務員要先了解客戶收入，也讓客戶了解到底買了什麼商品，才能賣出保單。 不只金融機構在承做財富管理業務時需要求客戶簽署聲明書，保險業也開始學習起財富管理的制度。 財富管理的KYC制度（Know your customer，了解你的客戶），就是要叫客戶先填收入、風險意向書等，據了解，保德信打算引進新制度，客戶得先填寫一張收入資料、保障需求、保費的支付能力等，確保客戶買到的是在可支付能力範圍內的保單。 保德信主管解釋，若客戶年收入100萬元，卻花了50萬元甚至是100萬元購買保險，明顯是「過度銷售」，主管也不會讓這個案件通過。 這不是單一公司的制度，金管會保險局正在規劃「保戶權益宣告書」，全面推動到保險公司，將列為各類保單要保書的一部分，保戶必須在保戶權益宣告書上簽名，才算是完成要保文件。 無獨有偶的是，日本打算在2009年前推動投保人與保險人雙方要在「意向確認單」上簽名以後，才能續簽保險合同。日本金融廳規範的主要目的是防止兜售違背顧客要求的產品，或是對產品尚未充分理解就匆匆簽訂保單。 保險局官員表示，「保戶權益宣告書」的內容還在討論中，也請壽險公會表示意見，一定會包括保單的風險、除外責任、保戶的權利義務等。 先前金管會已要求壽險公會必須訂定「顧客適合性」的自律規範，避免保險業務員為了業績，賣了不合適的商品給客戶，例如把一張年期為10年、20年的結構債券保單，賣給70歲的老先生、老太太。 這次「保戶權益宣告書」設計的目的，再進一步強調要保戶確實瞭解自己所購買的是什麼樣的商品。官員表示，保戶愈清楚自己的權利義務，愈能避免日後的糾紛。 財富管理已優先適用KYC，理專要了解客戶收入、風險屬性等，才能銷售商品。保險業者現在也要學習這種KYC制度，最好是由業務員與客戶共同「簽名」證明，客戶知道自己買了什麼，也能支付得起這張保單，才能接著簽下保單。 保德信主管說，該公司業務員現在銷售保單時就會要求業務員了解客戶的年收入，以免銷售給客戶「付不起」的保單，該業務員的主管在收到保單後，也會跟業務員所填寫的客戶資料比對，第二次把關。若政府要全面推動新制度，預料對保戶保障將會更高。 【2007-09-26/經濟日報/B4版/保險人生】

玩黃金就必須能耐的住起起伏伏的變化。長期觀看，石油的高油價仍然不變的趨勢。
更新日期:2007/09/26 09:58 記者:【王曉伯／綜合外電報導】

周二國際油價與金價雙雙回檔，歐美盤中紐約油價並且跌破每桶八十美元大關。儘管如此，專家指出，油金行情看漲的基本趨勢並未改變。

周二歐美盤中，紐約西德州中級原油十一月份期貨價下跌一美元，至七九．九五美元，北海布蘭特原油則下跌六一美分，在七八．三美元。至於金價，周二紐約盤中在每英兩七二六．五美元，較周一下跌五美元。

油價下跌，主因在墨西哥灣原本因躲避颶風來襲而暫停的產油作業逐步恢復。根據估計，周二墨西哥灣產油作業已由上周五的三七％恢復到八○．七％。此一情況使得市場投機客先行獲利回吐。

專家指出，短期內應可見到油價繼續向下修正。不過到了十月下旬，隨著冬季原油需求旺季迫近，尋求累積庫存的原油需求勢必會明顯增加，屆時油價也勢必會恢復漲勢。

金價周二下跌，一方面是受到一向與其同步的油價下跌的打壓，一方面則是受市場獲利回吐的影響。

德利銀行的貴金屬分析師賀姆斯表示，金價已上漲一段時間，獲利回吐也是理所當然。專家也指出，金價近來漲勢頗為凌厲，有過漲之虞，進行向下修正的時機已經來到。

不過專家也指出，在美元持續疲軟的環境下，金價仍有可能上攻新高峰。金價上周五一度達到七三九美元，是自一九八○年一月以來最高。

儘管金價回檔，不過其他貴金屬周二大都呈現上漲的局面，不過漲勢較之前趨於緩和。周二歐美盤中，白銀上揚一美分，在每英兩一三．三四美元，白金則是上揚二美元，在一三三四美元。
http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/070926/57/l683.html

終身無上限理賠醫療險，停售之後，面對新出生人口以及大學畢業後，開始擁有自己的謀生能力的新鮮人，該怎麼作自己的醫療及各方面的準備跟規劃呢??
下列是我目前的看法，供各位參考。
以大部份的民眾而言，應該都趕在停售之前，購買到「無理賠上限」的終身醫療險。
但如果剛出生，或者在當下並沒有這樣能力購買的民眾，甚至有的根本忘記買的人，那是否代表以後購買到的保險就沒意義可言嗎??
先回歸原點的想法，買保險的意義何在!?
「有錢人不需要保險，保險是給窮人買的」 這句話不知有沒人聽過。很刺耳但卻道出很大的差異處。
為什麼有錢人不用買保險的，因為他們不需要考慮醫療費用，不用擔心這些開支會造成他的負擔。對他們而言，買保險只是為了「保留資產」、「稅負規劃」罷。
那麼，我們的重心是否在於「風險的準備」以及「創造自己的財富」而作準備的。
那，「創造財富」我們都很清楚，靠投資靠薪水的累積，逐漸增加，可是財富的累積並不是短時間可以創造出來，它需要時間的累積以及複利效果的增加，這相信非常多人都很清楚此狀況。
而風險的準備又該怎麼著手??
端看眼前所擔心的事??會是什麼?? 
1。) 假如，我如果沒辦法上班，沒薪水進帳時，誰來幫忙我??
2。) 假設，當這個家庭少了我的工作的薪水時，誰來幫忙我照顧家庭??
3。) 假如，龐大醫療開支之下，如何準備費用，誰來幫忙我準備這些醫療費用呢??
那我可以幫忙你的是，將這些風險因素歸給保險公司來承擔，將這些擔心由保險公司來吸收。
可以這樣選擇。「帳戶型醫療險」以及「實支實付醫療險」來作準備。
過去的傳統觀念，總是對實支實付型醫療險並沒有任何好觀，但是否有真正思考過一個想法，「有限的預算之內，如何達到最高的醫療缺口的補足」。
是問，購買「日額1000元的終身醫療」住院一日可以理賠1500元的理賠金，那麼是足以補償自己薪水收入。但是，醫療費用能補償的過去嗎??
簡單的雙人病房或者大型醫院的病房費，少則2000，高則3000以上的費用，是問，剩下的差額又該從何補起呢??
那麼，有限費用，大額的補償津貼的「實支實付型醫療險」是否就正是補足此缺口作用所在。
假如，當年紀大時，可能55歲退休年齡到達或者照目前退休年齡60歲達到時。
擁有，上千萬或者更高的退休金時，你還會擔心所謂「窮人要買保險」這問題嗎??
反而你是身為「富人需保險幫忙作節稅」。
進一步來探討，「帳戶型醫療險」的差異。
帳戶型，其實說穿了，是針對保險公司作風險控管動作，假如說，保險公司如果因為大量的「無上限」型理賠金，拖垮保險公司的情況時，是問??又該由誰來承擔後續問題??
所以金管會要求起此項風險控管。
但是，又該怎麼挑起「帳戶型醫療險」呢?
主要分為2種，「無剩餘身故金」以及「有剩餘身故金」：
帳戶型醫療險就如同壽險主約的功能存在。它不需要多再購買壽險主約的要求，同樣的也針對身故理賠金作不同的管理。
「身故金的計算」是由一開始所約定好的理賠金額扣除掉已經理賠用去的額度後，剩下來就是最終的身故金。
那麼，可能有人看到此開始詢問起：「該買哪一種的才最好」。
我會先問一下，你是想買什麼為重，身故理賠的重要呢??還是醫療保障的重要性??
當然，如果說沒有任何壽險的對象，我會建議找有「身故理賠金」的帳戶型醫療險作為綜合準備。
可是，有很多人已經有壽險，甚至年收入40萬的人已經購買至500萬的保障，那麼我會挺建議準備「純醫療險」的方式作為預算以及最大經濟效益作法的。
以遠雄的醫療險為例。
30歲男性，年繳費用是：13,090。 -->總理賠金到250萬。
這樣的設計之下，擁有更多的空間去作投資理財的準備，以及更針確的把錢花在刀口上的使用。
搭配上富邦的實支實付醫療險，20個單位數。換算出來，每次住院費用最高可達88萬理賠金下。
那麼，住院開刀的大筆醫療費用有所著落，更甚至有更多的預算空間作投資理財的規劃準備。
加上，以投資型保單作高保障以及財富的累積，達到短、中、長期的各項準備動作。
那麼，還會考慮到未來的市場變化所給自己的困擾嗎?? 自然有所解答的。
附帶提一件事，購買投資型保單最重乎於「投資平台」 。請相信我的專業，不要為了選擇可以比較低的附加費用或者可以還本金之類的設計，而乎視了這還是帶有投資角度的立場，怎麼挑選安全可靠的平台，才是真正的「理財」而不是不顧性命的「投機的投資」。
提個例子。「澳元貨幣型基金」，是針對投資於澳元定存拿取等同於定存利息的投資標的，換算出年報酬率是「5%」的情況。
那麼，有人想問我，這又代表什麼?? 我問大家一下，股票大多頭，大賺錢時，你會不會投資在股票市場內?? 會。
那麼，如果經濟變差時，錢會跑去哪?? 銀行、定存。為何呢?? 為了賺高一點利息，為了少一些危險性。
那答案就是如此的，與其在於害怕投資的得失問題，倒不如挑選良好的平台，隨時可以從股票市場轉換到「定存的貨幣基金」當中，作為安全性準備。
這樣，有沒有回答到很多人面對投資型保單的恐懼所在。 希望有所解惑。
以上的分享，希望能互相擁有收獲。^^

黃金基金就如同針對能源基金同觀。如果只是玩短進短出的對象，我也挺不讚同的。畢竟要抓很準確的時間點，但長期觀看來說，幾乎漲勢是必然的。當然，只是端看近至1年以內的話，我還是會比較觀望有跌趨勢時候再進場下手的。
不過，以目前我的配置當中，能源/貴重金屬/替代性能源，佔去我大多數的置配內容。畢竟，我還是以中長期趨勢為我操作原則。短進短出不適合我的玩法。

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更新日期:2007/09/26 04:09

更新日期:2007/09/24 09:10 記者:【陳欣文／台北報導】

退休越早規劃越輕鬆，已是不爭的事實，現在年輕人想要兼顧壽險保障和退休規劃，最划算就是透過投資型保單。

不過，壽險業者發現，不少年輕族群提早動用投資帳戶中的累積資產，不是用於進一步投資，而是用來犒賞自己，突顯年輕族群在退休規劃上最大的敗筆，不是不知及早規劃，而是沒有落實專款專用的重要原則。

對於年輕上班族而言，剛步入職場的平均年薪不高，根據1111人力銀行調查，六、七年級生平均年薪僅三十四萬多元，平均月薪約二萬八千元，依照理財金三角觀念，每月約有八千四百元的薪水可做為投資理財，可選擇定存、基金、保險等理財工具累積財富。

若每月持續從中提撥三千元定期定額購買投資型保險，以及每年提撥三萬元做為投資型保險的增額保費，以投資報酬率八％計算，二十五歲開始投保，至三五歲時，就可輕鬆累計一百萬元的帳戶價值或壽險保障。

投資型保單之所以最適合年輕族群，主要是因為其保費可以每月繳納，最少二千元即可，對於想要購足完整壽險保障兼顧投資理財的年輕人來說，不失為最佳的理財商品，加上連結投資基金透過時間的複利效果，到五、六十歲的時候可以累積不少資產，正好可以當作退休金，因此投資型保單的投保年齡有不斷降低的趨勢。
http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/070924/57/l2q1.html

    　近年來不管是企業互併、外資來台併購，或私募股權基金來台收購股權等，時有所聞，會計師提醒大股東、法人注意，未上市櫃股票交易，不再適用證交法免稅，均須按時價核定售價，大股東在簽訂讓售契約時，必須事先考慮最低稅負及國稅局對交易價之認定標準，以免獲利遭到侵蝕。     　不願具名的會計師表示，國內企業整併風氣興盛，除了受到國際潮流影響下，也有一些未上市公司或傳統產業，因考慮轉型不易，若有上市櫃公司、私募股權基金、外資法人願意吸收，透過股市本益比的乘數效應，買、賣雙方都可蒙利，是以讓售股權的情況也就蔚為風尚。然而受到實施最低稅負制的影響，股權交易不再適用證券交易免稅，相關的稅負問題，造成不少衝擊。     　必須事先考慮最低稅負     　會計師表示，從去年四、五月間即不斷接到詢問轉讓持股的最低稅負問題，由於這類的問題還會陸續發生，因此，會計師提醒納稅義務人，必須事先考慮稅負的問題，避免簽訂讓售契約後，才發現完稅後的獲利不如預期，而孳生買、賣糾紛。     　會計師表示，股權移轉須注意的稅負問題，個人股東部份，如果屬於上市櫃（興櫃）股票，則沒有最低稅負制的問題，只有未上市櫃股票交易所得，才須計入最低稅負制，且個人股東如果沒有稅務居民身份，也不必適用最低稅負制。法人股東方面，則不管轉讓上市櫃或未上市櫃股票，都必須適用最低稅負制，惟境外法人則免適用。     　由於個人最低稅負制稅率二○％，會計師表示，原本以為獲利四十元，經過最低稅負制後，只剩三十二元，因此，轉讓前就必須把稅前、稅後的獲利差異考慮清楚。     　此外，對於未上市、櫃股票交易價格的認定，會計師強調，所得基本稅額條例施行細則的規定，和傳統觀念認為以「淨值」為交易價格並不相同，而是必須參酌該股票交易日前三十日，有該筆交易成交量之五○％至一五○％的範圍，判定交易價格，沒有相當交易量的成交價格時，才能以淨值做成交價。
工商時報2007.09.22
【楊穆郁／台北報導】

不論用「黃金存摺」，或者直接買「金條、金磚」以及簡單入手的「黃金基金」。要思考是，石油的油價會飆漲到什麼程度。
那麼，這樣的情況下，也許你就知道該怎麼選擇此投資標的。
至於，油價啥時會破100美金/桶呢?? 我想，也許不久後的幾年後，就會發現也說不定。
話說，北極圈的資源開發還有中國大陸新油井，我想問各位。俄羅斯會降價出售嗎?? 中國大陸會外銷嗎??
答案就是如此囉。

不知有沒人知道。在苗栗並沒有百貨公司的，目前好像有一家大賣場，但實際上的坪數也不能算是多大的賣場，相較於鄰近的台中或新竹來說，只是間比較大的超市罷。
我在苗栗生活四年多的記憶來說，在這裡的確有很大的開發空間，我最強烈的感受是「有沒有年輕人肯留在此地來工作吧??」 
工作機會以及就業市場，甚至於生活水平有沒達到年輕人所喜好的選擇呢?? 我還不能作出評判，不過確定的是，滿多人來這是處於渡假觀光的心情來的，倒不像大都會區域的型態。
總之，這個地方如果開發的出來的話，會是個很棒的地方，而就目前可以運用的區域來說，可能是最缺的於交通的便利性－大眾運輸的便利性真的很差。
總之，就我目前的觀看來說，是個值的開發的地方，只端看於怎麼創造出人潮以及留住年輕人為前提先作起吧。

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有常瀏覽我的文章的人，應該很清楚這一點。
目前的利率，真的不要輕易說要買房子。也許會變屋奴，真的住「套房」。面對利息逐漸提高之下，要思索真的有這能力償還這些房貸的利息與否。
不動產呀… 也許只有像台中七期的房子，才真的屬於「可以保值增值的不動產」。

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更新日期:2007/09/20 18:21 記者:林婉婷