這篇剪報當中 給我個很強烈的新觀點。
過大的報酬率波動 反而沒幫忙賺到錢，而穩定的每年1%成長 卻可以創造更好的報酬率。
見內文吧! 我看過後覺的挺有收獲的 所以收錄進來囉。
更新日期:
2007/04/28 07:30
記者:記者曾桂香/台北報導
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
更新日期:
2007-04-09
記者:Smart智富月刊提供
2007台灣基金獎揭曉，3年期表現最好的是霸菱東歐基金，累積績效198%；5年期表現最佳的還是霸菱東歐，累積報酬率達460%；至於10年期得獎基金中，就屬富達歐洲最亮麗，10年獲利466%。
看到這些得獎基金的高報酬率，相信投資人都很心動，不過，要提醒大家的是，得獎基金中雖有一些常勝軍，但是新面孔也不少，如果單押1檔基金，剛好碰上市場趨勢改變，過去的績效可不代表未來表現。
並且超高報酬率的基金通常也都來自高風險的市場，例如霸菱東歐為歐洲新興市場股票基金，波動率絕對高於分散投資於全世界的全球股票型基金。以過去3年歐洲新興市場股票基金的年平均標準差超過20%，而全球股票型基金則約10%來看，印證了高報酬伴隨高風險的理論。
尤其一般投資人在做投資決策時，經常高估自己的能力、也高估風險承受度，加上一窩蜂趕流行，希望在短期內看到績效，結果總是「捉龜走鱉」，只能眼巴巴看著別人的基金上漲。年賺15%，資產翻倍僅需5年那麼，投資人一定會問，得獎基金出爐，該如何善用呢？其實國外專業投資機構曾經針對美國退休基金獲利成績進行分析，結果發現1977到1987年間，退休基金投資回報裡有91.5%歸功於「成功的資產配置」，至於投資人最在乎的「選股」及「進場時機」這兩項，對基金回報率的影響其實僅占4.6%及1.8%。既然如此，投資人當然可從得獎基金名單中挑出數檔基金，以資產配置的概念來達到長期增值的目的。
只是資產配置需要一段時間才看得出效果，對於重視短期績效的投資人來說，沒有太大的吸引力。普羅投顧總經理黃賢楨強調，如果做好資產配置，達到年賺10～15%的目標，資產翻倍只需要5～7年的時間，所以千萬別小看資產配置的威力。
更何況市場多變，就像2月底全球股災蔓延，投資人紛紛將資金從股票市場撤出，轉向進駐債券和傳統存款，但是不到1個月時間，中國大陸股市回到上升軌道，上證指數又站上3,000點大關，可以預見過不了多久，投資人的資產又要再來一次大搬風。其實會出現頻頻追逐市場的情況，就是因為投資組合不夠多角化，投資人無力抵擋市場突如其來的劇變。
而如果不希望受到股市波動影響，資產配置可說是最簡單的投資方式。黃賢楨解釋，投資人只要做到長期投資、定期定額參與市場、分散投資類別，再加上一點紀律，通常都可以達到年年獲利的目標。
依據年齡層決定股債配置究竟「好的資產配置」該怎麼做？很多人誤以為多買幾檔基金就是資產配置，其實如果手中全數都是股票型基金，那可不叫資產配置，因為在全球化的環境中，各國市場連動迅速，美國、乃至中國打噴嚏，全球都會重感冒，滿手股票型基金的投資人，可是會嚴重受傷的。
所以，好的資產配置應該是將資金投資到各種不同資產類別，例如股票與債券經常是一漲一跌，相關性低，就很適合互相搭配，更簡單來說，就是不要將所有資金放在同一個籃子裡。然後經由長期持有及持續投資來降低風險，以達到預設報酬。
至於股債比例怎麼配置，則可隨著各個年齡層做調整，一個簡單的算法是，以100減去自己的年齡，來決定要將多少資金比例，放到風險性較高的資產類別。舉例來說，如果是30歲的年輕人，那麼100減去30，得到70，也就是說可以將70%的資金配置在風險性較高的資產上，例如股票型基金；另外30%就配置在風險較低的資產，如債券型基金。
相反地，年紀60歲的投資人，用100減去60，得到40，代表只有40%的資產，可以配置在積極型的產品，60%則應該放在保守、低風險的產品上。
假設以最簡單的方式套用，風險性較高的資產類別就選擇全球股票型基金，風險性較低的資產就以全球債券型基金為主，再搭配今年剛出爐的台灣基金獎得獎基金，從中挑出5年、10年環球股票基金得主：天達環球策略股票基金，以及3年、5年環球債券基金得獎者：富蘭克林坦伯頓全球債券基金，若以過去5年績效來計算，30歲的年輕族群，可年賺逾17%，至於60歲的投資人也有將近15%的年獲利。
股優於債，下半年比上半年好
「全球股票＋全球債券」可說是最不傷腦筋的配置方式，只要根據自己的年齡調配股債比即可。但如果可以更進一步掌握市場趨勢，將資產放在對的市場、或對的產業，則資產配置的效果將更顯著。
針對未來一年的市場變化，豐銀行證券投資顧問部副總裁蘇培珍分析，近期全球經濟數據陸續公布，可以發現亞洲地區比歐美來得好，特別是中國大陸帶動整個亞洲投資及消費的需求，雖然官方數據顯示今年經濟成長率為8%，但是豐銀行估計，中國今、明兩年GDP仍有10%以上的增長率。
在中國大陸景氣無虞的情況下，就算美國經濟下滑，對全球市場也不致於有太大的影響。而且如果美國Fed一如市場預期，在下半年降息，對於目前不景氣的美國房地產，也有舒緩的效果。
蘇培珍指出，現階段仍是「股優於債」的投資環境，也許上半年投資人要承受比較多的不確定性，倘若擔心市場變動，那麼可以略為提高債券比重，事實上，美國降息的動作也有助於債券市場獲利，建議股票部位配置65～70%、債券30～35%。
股票市場中，可以新興市場15%、歐洲25%、美國23%、日本7%的比重做組合，債券市場可以全球債15%，新興市場債、高收益債共15%的比重做調配。
掌握趨勢，挑得獎基金做配置黃賢楨則表示，今年市場的最大特點就是股市波動加大，因此將增加操作難度，好消息是下半年可見到Fed降息，假設只調降1碼，代表景氣沒有太大問題，那麼下半年將比上半年來得好。但是短期內投資人仍然面對較大的風險，因此也建議拉高債券比重，以股票60%、債券40%的組合，來度過目前信心較脆弱的投資環境。
股票市場中可以歐洲及大中華為重心，黃賢楨解釋，歐洲在就業市場大幅改革下，勞資關係趨於和緩，有助提升企業在歐洲投資的意願。由於失業率降低，進一步刺激經濟成長，歐洲股市持續看好。另外，2010年世博會前，中國大陸都將維持高成長，大中華市場絕對是未來1年投資的重點。
此外，占全球市值高達30%的美國市場，以及結構性改善的日本，都可加入股票配置中。整體來說，可以歐股20%、大中華股市20%、美股10%、日股10%，加上歐債、美債各20%，做為未來1年的資產配置。
掌握未來1年的趨勢後，接下來投資人就可以從台灣基金獎的得獎名單中，挑出相關類別的優質基金。只要跟著專家建議做好資產配置，那麼，投資人將很有機會在較低風險下，年賺15%。
http://tw.news.yahoo.com/marticle/url/d/a/070409/27/cosq.html?type=new&pg=1
http://tw.news.yahoo.com/marticle/url/d/a/070409/27/cosq.html?type=new&pg=2
http://tw.news.yahoo.com/marticle/url/d/a/070409/27/cosq.html?type=new&pg=3
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
更新日期:
2007-04-09
記者:Smart智富月刊提供
如何讓孩子贏在起跑點？這是現代父母最頭痛、也最忙碌的一件大事，除了安排各種學習課程、關注孩子的養成教育外，還會幫孩子提早規畫保險。
不過，因為一些錯誤觀念加上專業不足，父母往往會被保險業務員牽著鼻子走，而買到不適合的產品。以下整理出父母幫兒童規畫保單時，最常出現的4種錯誤搭配或組合，並說明該如何正確調整保單。錯誤1：醫療險只買最低日額許多父母認為小孩子對家庭沒有經濟貢獻，即使生病住院，也不會對家庭經濟產生衝擊，因此住院醫療險的日額只保1,000元。但是台灣健保制度長年虧損，健保不給付內容愈來愈多，當小孩長大成人，以通貨膨脹2%來計算，現在的1,000元，20年後只剩下673元的價值，鐵定不足以支應當時需求。
調整方法：以實支實付住院醫療險搭配終身醫療險
醫療險是在組配子女保單時，最重要且不可或缺的搭配，三商美邦人壽區經理陳薇安建議，醫療險以實支實付住院醫療險、防癌險及終身醫療險3大險種為主。
實支實付醫療險理賠包含健保病房費，以及因為醫療產生的各種自付費用，可以支應孩子住院時的絕大部分支出。而防癌險之所以重要，是因現在罹癌率已提升到每3人就有1個人罹患，因此也是必買保單之一，再加上防癌險能補足實支實付醫療險不給付的非住院期間治療，例如定期的放射線治療與或化學治療等。
另外一張必備保單則是終身醫療險，因為實支實付醫療險只保障到75歲，76歲以後便需要終身醫療險的保障。目前市面上的終身醫療險分成兩種，一種是理賠無上限醫療險，一種是帳戶型醫療險，前者保費較便宜，後者則結合壽險，保費較貴約3～5成，好處是如果所投保的帳戶額度在有生之年沒用完，可以由遺族領回剩下額度。
若將通貨膨脹因素考慮進去，如果是想住雙人病房、甚至單人病房的話，20年後的住院日額1天可能就要自付3,000元，如果投保的帳戶額度不夠高，未來有可能會用罄。因此，投保理賠無上限的終身醫療險除了比較便宜，也不必擔心額度用完的問題。目前市面上只剩5家保險公司還有銷售理賠無上限的終身醫療險，預計今年9月以後就可能會停售，或是改成「保費隨年紀調整」的收費模式，想買的人手腳要快。
錯誤2：重儲蓄輕保障為了儲備孩子未來的教育金，不少父母會選擇購買儲蓄險，並約定期滿後領回一筆金額，或固定每1、2年領回一筆錢。但隨著預定利率走低，儲蓄險保費多不便宜，如果以100萬元保額，20年期為例，年繳保費約4萬7,000元，負擔並不輕鬆，而且若在投保後前幾年解約，只能拿回所繳保費的50%不到。
投保儲蓄險之所以不划算，主要是因為預定利率太低，以前兩年推出的保單為例，預定利率約2.2%，就算是目前也僅約為2.5%，導致保費居高不下。此外，磐石保經公司業務總監何建智表示，如果父母親將子女的保單過度集中在「儲蓄」功能上時，就會限制了投保壽險、意外險或是重大疾病險的保額空間。
依據主管機關規定，14歲以下兒童的壽險保額不得超過200萬元，這包含了所有保險的保額，所以，如果子女投保了高保額的儲蓄險，就會占去其他保障型保險的額度。
調整方法：投資型保單也能幫忙儲蓄
想要存子女教育金，不妨考慮以俗稱「投資型保單」的變額萬能壽險來取代儲蓄險，雖然不提供保本保障，保戶須自負投資盈虧，但只要連結投資的基金配置得當，20年下來，還是可以存下一筆可觀金額。錯誤3：要保人沒有購買豁免保費附約雖然是子女的保單，但繳保費的通常是父母，因此保單的內容是以子女為被保險人，父親或母親為要保人。
但若身為家庭主要經濟支柱的父母，因發生意外而無法繼續工作，保費繳不出來，子女保單就只好任憑失效。
調整方法：主動搭配豁免保費附約
大都會國際人壽保險產品發展部經理許彰表示，目前市面上專門為兒童族群設計的兒童保單，多半有附加保險費豁免附約的規定，可以避免上述情況發生。
若是由保險業務員自行組配的保單，父母也應該要求附加「豁免保費」的附約，以免父母因意外身故或二級以上殘廢，收入中斷無力繳交保費，導致保單失效。
錯誤4：子女保單附加在父母主約之下為了經濟考量，不少父母會省下主約的壽險費用，將子女的醫療險附約掛在自己名下，但萬一父母的保單到期，子女附約就無法再掛在其名下，必須以子女名義再投保一張主約，此時保險公司可能會要求小孩重新體檢，並以當時費率來計算，保費更貴。
調整方法：降低保額，但子女得單獨投保
如果擔心主約保費負擔過高，建議將保額降低到30萬元，因為子女的壽險保障不必太高，主要重在醫療險的規畫。
如果父母認為子女不需要投保終身壽險，亦可以用重大疾病險為主約，5歲小女孩、50萬元保額的重大疾病險保費約7,550元，如果再附加其他醫療險，年繳保費約是2萬元，也很精省。
http://tw.news.yahoo.com/marticle/url/d/a/070409/27/cosm.html?type=new&pg=1http://tw.news.yahoo.com/marticle/url/d/a/070409/27/cosm.html?type=new&pg=2
http://tw.news.yahoo.com/marticle/url/d/a/070409/27/cosm.html?type=new&pg=3
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
看完全篇文章時，試問：「你的理專有告訴你 海外基金的投資要課稅的問題嗎??」
錢~投資再多，最終會為自己消費而準備。而當投資情況好時，將錢拿回來台灣時，試問你的免稅帳戶開了嗎???
痛苦的報稅季又到了，雖然行政院主計處三月下旬公布「人力資源調查」統計結果，今年一月經常性薪資年增率為一．二七％，是近五年來的次高，但是只要到了報稅季，每個上班族都不免感嘆「薪水增加額度還不夠付繳稅的零頭」。而且從今年開始又有「最低稅負制」，即使今年各項免稅額都往上調二千元至五千五百元不等，但民眾報稅痛苦指數恐怕還是沒有比往年低！
不過，也不要太沮喪，如果搞懂報稅技巧，有時可以讓你少付不少錢。有位陳太太在前年在稅捐稽徵處工讀生的幫忙下，居然少交了二十多萬元的稅。陳太太說，她原本已寫好了報稅資料走到稅捐單位看到工讀生幫忙填稅單，她就請工讀生幫忙算了一下，她原本只想看看自己有沒有算錯，沒有想到這一算，居然讓她少花了二十多萬元，她一出稅捐單位馬上打電話
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
最近1年來。除了歐洲小型股外，另一個具有漲勢就屬歐洲不動產囉!
似乎是個不錯的投資標的，也挺具優勢的。
更新日期:
2007/04/11 18:31
記者:記者楊伶雯／台北報導
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
美國次級房貸是造成2月底時的股災原因之一。包括前年度五、六月份時的股災也是於美國FED升超過5%時所造成原因之一。
那麼~這樣的情況是否改善，全球景氣是否衰退或者只是緩合降溫的經濟循環??
都是必須觀察的。但是，你我都不是專家，專家也有誤判的時候。那麼，有限資源內，找尋最合妥安穩的方式作財富增長的方式，是必備的原則。
該積極仍然積極，但不要忘記自己的核心資源有沒保留著。別跟著消失於泡沫中。
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
對應我最近客戶常說的：投資型保單前期扣一大堆費用，哪有投資的話。
這篇文章是由投信公司所整理出來的，但也同樣點出重心的一句話「適度延遲享樂，不要急著吃棉花糖」
當你計較前期費用多時，都不會體會到「收後手續費的痛」。
假如，手續費收的是1%。當1千萬的1%手續費貴??
還是，前面幾年100%以上的手續費來的貴??
思考之囉~~
[每個月1萬 存20年有機會衝出1千萬的績效，是問到那時候。你要哪一種費用率!]
最近首富與美女的新聞，為茶餘飯後增添不少樂趣，也激發起年輕人打拚出頭天的鬥志。俗話說小時候胖不是胖，看看台灣首富級的阿伯阿公們，哪一個不是少年白手起家，重點是有沒有做對事情，且一路堅持到底。年輕人除了找一份好工作努力打拚以增加收入外，想邁向致富之路，就看你什麼時候開始做兩件事：一是投資、一是買房子。
適度延遲享樂，不要急著吃棉花糖
房地產的重要性不用再說了，誰不渴望找個舒適的窩又能穩定增值。但買房子不是人人都負擔得起，努力一圓購屋夢，除了認真打拚，還得想辦法藉「投資」讓錢變大。
初入社會的新鮮人，往往財務負擔輕，如果還是單身，只要自己吃飽喝足，多賺的錢往往大多用來犒賞自己；也或許年輕投資經驗不足，對「投資理財」總感覺若即若離，再加上投資短期內看不到「效果」，不如即時享樂來得顯而易見，一方面覺得怕怕的、或覺得沒有急迫性、離我還很遙遠…往往就此輕易磋砣好時光。
掌握時間優勢，善用長期投資創造複利價值！
因為年輕，擁有別人無可比擬的最大優勢—「時間」，如能善加把握，愈「早」投資，就愈有「利」。即使從少少一萬元開始也好，選擇一檔較不會隨景氣大幅變化、不必太再意進場時點的基金入門，如果一年能有個10%報酬率，未來隨財力狀況逐步增加投資金額，或每月提撥五千元，把銀行閒置資金變成有增值機會的固定小額投資金，五年、十年累積下來，就會是一筆可觀的「財富」。
老師在講，你有沒有在聽？
或許你亦聽說過一句名言：「世界上最偉大的力量是複利」。坊間理財書亦常舉例教育投資新手「時間」價值有多重要，比如：每月投資五千元，假設年報酬率有20%，投資三十年，180萬就會變成一億！這些或許都是老掉牙，且年報酬率20%也有點不切實際，但「老師在講，你有沒有在聽？」檢查一下自己每個月的收支狀況：如果依然是初一十五月光族、閒錢不是花掉就是放「銀行」、投資理財永遠是「明日待辦事項」，那很顯然「你沒有在聽嘛！」
只要確信「長期」趨勢向上，現在沒理由不能投資
以上開個玩笑，相信會看這篇文章的您，對「投資理財」充滿高度興趣，如果「萬事俱備，只欠東風」，那不妨就一股作氣從「這一刻起」把想法化為行動，還是一句老話：時間站在你這一邊。但如果遲不開始讓錢動起來幫你賺錢，理財致富之路也就遙遙無期。
只要一萬元，全球型基金開啟投資之路！
不管是沒錢沒閒、還是有閒沒錢，總之年輕人通常都是「沒啥閒錢」，此時「全球型」基金就是最好入門選擇，由於可投資時間長，不須太過保守，可追求波動程度相對高，同時掌握：短線爆發力，長期趨勢力的基金。選擇一檔全球型基金納入投資組合，展開投資第一步！日後隨著投資經驗變多、賺錢能力提昇，再逐步擴大您的投資組合，三十年後能不能變成「富老人」，將決定於現在的你做對了什麼。
資料來源：摩根富林明投信
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
說句實話。我倒真的碰過某些觀念存在只是懷疑的人，我記得當時他的回答是：「我們家的大人，還不是這樣熬過來把我們這幾3個小孩養大到上研究所，家裡還有2棟房子的」
可是我想反問他一句：「那如果每個人都能像你家有公務員的薪水可領，豐厚的退休金時候。是問?? 每個人都能享有這樣的條件嗎??」
至少，我看著很多年居60歲的老人，仍然努力工作為養小孩顧家而作下去。何來退休而言。 這就是理財的意義。
更新日期:2007/03/30 09:50
記者:【陳欣文】
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
壓力... 呵呵呵! 我們這行似乎特別重! 也供大家參考看看囉!!!
更新日期:
2007/03/29 13:00
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
強制險是賠「人」唷!!!
任意險可賠「車」唷!!! 當然這要加費來買啦...
所以，別再跟我說：「啊!! 我小孩撞到啦，人沒事啦。那車修理費叫保險公司賠賠啦~~ 那也要先有買到任意險才行呢」
更新日期:2007/03/28 10:08
記者:【許（清爭）文／台北報導】
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
小聊一下最近的客戶情況。 相信很多人聽過投資型保單，也買過投資型保單。
但是，你的專員有沒有照顧到你的錢呢?? 買了三年下來，有沒變動過投資標的呢??
前幾年的費用扣的多，(前收型的嘛!? 本來就會如此。總比後收型來的便宜) 。但是，看著基金狂跌的同時，是否自己能接受這樣的狀況呢??
也許論。基金跌的話，不是可以買到更多單位數嗎?? 那也必須假設，你買到具成長契機的投資標的為前提下。
不論，投資的金額多寡，我們都希望能看到是持續穩定的成長。對否~~
有投機心態，想說有跌下去買的單位數多，漲上來時賺的多的人。留個問句給你：「那麼何時會漲上來呢??漲上來時候有沒人通知你要賣出結清獲利呢???」
最後留個建議。後面幾年的經濟趨勢是走衰退的情況，不要太過貪心想能像前幾年股市多頭時，隨買隨賺的情況唷~~
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()
文 vol.1402, Tue, 06 Mar, 2007謝金河：匯豐控股在龐約翰的時代購併了HOUSEHOLD，這家是美國的房地產二手貸款市場，這次匯控提列的呆帳比預期中來的嚴重，顯示出美國的二手抵押貸款市場，在房價回跌之後確實有壓力，所以最近美國的銀行股包括Citibank、美國銀行、摩根大通等，股價都開始回檔。美國房地產分類指數，從○四年高峰反轉到現在，大約跌三○％，大多數的美國地產股都股價腰斬，所以這也是在提醒大家，過去幾年美國景氣能夠非常好，和美國房價上漲，於是美國人可以去抵押貸款再把錢借出來再來消費，這是支持美國經濟的一個非常重要動力。所以如果美國的房地產面臨調整的話，美國景氣變數增加。而且在聖路易的ＦＥＤ主席William Pool強調美國經濟成長勝於預期，所以建議美國要升息之後，這舉動讓美國股市立刻回檔。 在美國利率升息十七次到五．二五％之後，現在對升息有兩派看法，一是認為美國的景氣還是很健康，而且通貨膨脹壓力沒有減輕，所以應該要升息；二是認為升息十七次之後，對房地產的傷害已經立竿見影，如果再調高一碼，房地產有崩盤的可能，這樣的話對整個美國經濟要營造軟著陸的機會相對有限。 所以目前要注意的是美國ＦＥＤ究竟會不會繼續升息，如果升息全世界股市都會有一次大規模回檔；另外還要看油價，看是不是衝過六十美元之後繼續往前走；接著就是ＣＲＢ指數，最近過了三○○，最高點在三六五點，如果ＣＲＢ的波動更加激烈，或是貴金屬回檔之後又重新啟動漲勢的話，這都是大家要考量的變數。 美國再升息機會不大 丁學文：其實二○○六年美國可能是全世界大家最唱衰的市場，因為股市在前半段表現不是很好，房地產和美元表現也弱。但是到了去年十一、十二月，房地產開始有一些數據有比較好轉的情況，其中比較弔詭的就是紐約雖然房價疲軟，但是租房子的市場又開始起來；此外現在美國公債十年利率往下掉，大概只有四．五％，這都代表很多人認為美國利率再往上調整的空間比較小。
這原因就是美國的消費者信心最近有起色，大家評估美國市場，由於它的市場大，都會很在乎它的內需。由於○七年的油價沒有像○六年那麼強，如果ＦＥＤ調高利率的可能性也小的話，對消費和內需有正面的幫助。 因為全世界的熱錢都集中在一起，但是我們要去掌握全世界熱錢越來越難，因為金融工具越來越多。去年十二月的時候，所有的財經雜誌和研究報告都覺得○七年會很棒，會比○六年好，但是一月份的表現沒那麼好，所有的研究報告開始轉向說○七年有很大的變數，但是二月份之後又轉向，代表大家都摸不清楚。譬如最近的經濟學人和商業周刊都在討論全世界低利率的水平，如果是這樣的話，就要去注意資金往哪走，現在資金在全世界流竄，而且轉的速度越來越快。
miscat 發表在
痞客邦
留言(0)
人氣()