Miscat理財投資小教室

這篇報導! 算是這陣子事件當中作個延伸的思緒點。供大家參考一下囉。
更新日期:2007/03/04 04:09 記者:　陳一姍／專題報導

面對 28號的股災之後， 看看你自己的投資配置是如何的??
右下角有 安聯的基金平台的報酬率可以即時查詢。 那麼，端看至今天你的資產縮水了多少??
而 我現在要聊的件事。 什麼才叫作資產配置??
先思索，你所丟下的錢只是分不同幣別或者區域而以嗎?? 那這樣大可買全球股票型基金，啥事都不用管理的。
而是必須從產業、類型、區域以及更甚至股、債的分配去思索。
曾經我們有作債券的簡單分析，發現其實如果時間10年以上的長期端看，債券的風險型其實比股票來的小。而報酬率跟股票型的接近。
也許，有人看到這會說：「那還不就全丟債券就好了! 幹嘛丟股票，起起伏伏心臟要很大才行。」
那也許你必須犧牲掉。多頭市場時的大賺的機會，因為多頭時，年報酬率40%不困難，但問題是自己能否接受的了「負40%」時的波動，而不會隨意出售。這考驗的是自己的心態問題。
在看過我下列簡單的選股原則後，再來思索自己的配置模式。
資產配置必須先思考。你的風險承受度，再來思考你要的配置方式。
選股其實有分，由上而下、或由下而上。
從區域、國家為鋼架選擇適合的產業、公司類股。這是由上而下。
從特定的公司或者產業，上而選擇於什麼樣的國家，什麼區域。這是由下而上。
那麼你的資產配置時候，你選擇什麼樣的方針呢??
以及我前面所提，你的風險承受度是多少呢?? 
如果 以型態來區別的話，我通常建議：生技、科技、能源、一般類股、中小型類股、平衡型類股。  
有人會詢問，那樣的配置方式，似乎沒特別選定的產業，是因為有時候連同中小型類股皆幫你選好時候，你的工作就只是作份「區別」去判斷這些東西是否不同而不要雷同罷。
除了產業外，還有區域。這次從中國大陸所延伸漫延出影響時，最直接也最重的傷害在於亞洲區域，除了「越南」外，全都在第一時間呈現在股市。那麼，除了資產配置外。
你所挑選的基金，是否具有避險效益。如果像「拉丁美洲區域」跌至-9%的情況時，是否能奈的住這樣的波動值呢??  以及，所搭配選擇的基金有沒互相作個平衡的動作。這都是個配置時必須思考的。
當然!這一次的影響，純粹是個非經濟體系所導致。 查報酬率表來看：
JF南韓 已經升上正報酬率。德盛東方入息 也已經回升至正報酬率。
這2支基金 1 個專注南韓。 一個配置日本比例超過40%以上。 在這一次影響下，當天下跌這樣多後。仍然能夠回升，那麼除了基金操作人的能力外，更是清楚表達非經濟節構所造成的影響。
順便提一個重點：
當你的基金一直狂升時候，也同時思考一件事。你每一次購入的成本逐次增加。當然，最後你出售時候能在好的淨值時以及累積夠長久的效益當然很ok。
只是，在這很續升的效果下，還有種選擇會讓你的獲利更大。
那就是，起起伏伏波動性質，更甚至從你開始購買時，就在狂跌的基金。其實，那是代表你所每一次購入的基金「單位數」在增加。
一旦，此檔基金上升到相同的淨值時，那麼你所獲得利潤要比其它基金來的多。
這就是存量管理分析法。  參考一下囉~

承接上一篇的文章內容。 投資者，與其痛恨虧損發生。倒不如用心去思索自己的資產配置模式是如何的。
 
更新日期:2007/03/01 18:39 記者:國際中心／編譯 

這兩天因為中國股市大跌引發全球股市大崩盤，大陸稱2月27日是「黑色星期二」，日本分析師也用「中國打一個噴嚏，全世界都得重感冒」來形容目前中國大陸經濟對世界影響力。
東京證券交易所28日一開盤就一洩千里，狂跌737點，讓日本投資人不知所措。這是日本6年9個月以來首度大幅下跌，突如其來的跌停板也震撼財經界，央行總裁福井峻彥，首相安倍晉三都立刻跳出來信心喊話，安倍晉三說，「請大家放心，日本的經濟正在穩定成長當中。」
這次股災主要因為上海股市27日急轉直下，造成投資人驚慌失措大量拋售，創下10年來單日下跌8.8%的情況。上海股市風暴立刻吹向全世界，倫敦股市也跟著大跌2.3%，緊接著紐約股市盤中也一度大跌550點。
股災繼續蔓延，南美近年來經濟前景看好的墨西哥，巴西，阿根廷股市也大跌5到7個百分點，地球轉一圈，到了隔天這波股災延燒到日本。
仔細分析股災背景，禍源就是中國股市過熱現象。中國大陸目前進入空前的炒股熱潮，這股熱潮的基礎就是龐大的個人投資家散戶，上海綜合指數從2006年3月1180點到目前2月份近3000點，成長了近三倍，每天的交易額度高達一兆日圓，並放出可能要增加證交稅的消息，造成投資人恐慌，因此縮手大量拋售股票。
目前大陸民眾都懷抱著經濟成長神話，但是心裡也暗自擔心是種泡沫現象。因此政府一方出利空訊息就造成股市大幅震盪。
日本經濟專家也分析，這次中國大陸造成全球股災，證實中國已經成為龐大的經濟體，對全世界有牽一髮動全身的效果。
三菱UFJ證券投資情報部長說，「全世界人的錢現在都往這裡投，所以只要中國一打個噴嚏，全世界都可能得重感冒，目前中國已經處在世界經濟的核心位置。」

此篇文章 源自於 鉅亨網的資料 如有侵權 請告知。
針對 28號的全球股災 我反問客戶：「你我都不是專家 就算再厲害想作及時的跳脫更改 也未必來的及在作業時間內作改變」
那麼~~ 我打從一開始 就幫你作的「資產配置」的規劃，是不是很重要。
與其要去抱怨，自己的投資受影響或者虧損時，倒不如靜下心來考慮。新的這一年度，你的資產配置該怎麼調整。

此份報導是針對南山人壽、佳迪福的後收型投資型保單作的解析。 供各位參考一下。
個人認為，如果不是運用資金在10年~15年之內的話，實在是費用率更勝市面上任何一種保單。也更貴於基金的費用。
長期來說，單純銀行購買基金的手續費也會勝過保單的費用率。
作理財規劃，還是需要從「需求面」去探討的。

從小養起理財的觀念是很正確的教學方式。 
但不要矯正過度反造成
「家長你要求我作功課。請付錢的情況」
這只是變成另一種勢利的情況，而失去原本小孩該有的童真以及真正的道德觀。那所失去的會更勝所教導到的事情。

「業績導向」就是銀行理專最明顯的一個趨勢。也許有人論我在批評，但真正懂的這些投資界的名人，試問他們真的會放任於理專的建議內容嗎??
我傾向「需求導向」的作法。我賺的錢少，但至少我心安無愧。
如何和理專良好互動攸關投資人的資產保障，專家強調，理專是否願傾聽你的聲音、願說明最糟虧損程度、投緣、有無做適度理財建議及往來後的持續資產管理服務等，都是民眾和理專打交道的重點。
國泰世華銀行副總經理劉奕成認為，理專應具備的知識應涵蓋市場、作業、行銷及商品等四大層面，每個層面也都各有要掌握的重點，甚至在證照上也必須符合規定。
聽其言觀其行
惟證照只能算是取得執業的基本資格，就像駕照一樣，考取駕照只是能上路的基本資格，卻不保證有駕照者的技術就一定很棒。因此，和理專往來時，不能單看證照就完全信賴，還要聽其言、觀其行，才不會破財。
不願具名的財經官員指出，理專終究也要吃飯、賺錢，尤其以國內銀行業者提供理專的薪資結構來看，除了底薪之外，主要就是靠月獎金或季獎金，以及年終獎金來提高薪資，但是獎金發放的衡量標準卻是看(一)客戶資產是否穩定成長，(二)貴賓客戶增加率，(三)手續費收入，(四)整體分行表現等面向，而手續費收入的壓力存在事實，也往往迫使理專不得不進行產品導向，致使客戶要頻頻交易或常常變換資產組合內容。
這位官員甚至舉了名主持人于美人說「我再也不相信理財專員」的名言，來說明客戶和理專往來時，也要有理財判斷力，否則難免像于美人當年聽信一位擁有留美MBA理專的推薦，拿了台幣四百萬元全部投資在一檔美國網路股，因太相信喝過洋墨水理專的功力，于美人安心去生產，等到她警覺不對勁時才急著找這位理專，但情況是這名理專早在半年前就離職，四百萬元的投資則縮水到只剩四十萬元，讓于美人氣得說出這句名言。
這或許是早些年，國內財富管理業務剛萌芽時的情況，不過，永豐銀行財富金融處副處長韓志宇也強調，和理專往來時，投資人首先要知己，了解自己投資後市場下跌時的心情，才能清楚風險承受度，這就好比一般人憑空想像自己的手指可承受打火機火炙多久的時間，通常會以為可承受十秒鐘，但當實際作測試時，往往不要三秒鐘就受不了。
有無傾聽你的需求
知己之後，在和理專往來時就可觀察理專到底有沒有傾聽你的需求、你的話，尤其要問清楚投資該產品之後，最糟的賠錢會到何種程度，而非對於可能賠錢的說明避重就輕，也不是一味解說該產品。
尤其就產品定位來說，每個投資人對所謂的高風險、高報酬定義都不同，因此，若只單純聽理專解說產品的風險度其實並不客觀，再其次則是彼此投緣，如果理專多數時間都在自說自話，擺明著在賣產品。
售後服務更重要
除此以外，「往來後的資產管理」服務也很重要，銀行人手有限，在服務時間的配置上難免出現重押在有錢人身上，但一般民眾或上班族也有發跡變有錢人的機會，舉例來說，當年郭台銘也是從中小企業努力經營而成為如今的知名跨國大企業，如果當年有銀行已擁有先見之名，和這樣的客戶細水長流，如今該銀行或其銀行員的影響力就非常大。 
台北富邦銀行業務協理鄒旭珍也認為，投資人不要把理專只當成「藥房」的功能，既不告訴自己理財上的歷史資料，也沒有說明自身的經濟情況及理財目標，只提供片斷資料給理專，那理專也無法給該投資人一個全面性的資產配置建議，也就是投資人和理專往來時，應盡量把自身的理財需求、目標都講清楚，才能讓理專擬出符合自己的理財方式。 

玩外匯也是個不錯的投資方式。只是不要忘記唷~兌換外幣也是要收手續費的唷!!
另外，這樣的事件，對銀行會有形象折損的現象的。
更新日期:2007/01/31 11:39 記者:記者陳美君／台北報導

限制出境  限制出境 !  人已經在大陸時 才喊…  
選擇高利息銀行 投資失敗時  全民買單 …

存款保險條例日前修正過關，以後民眾存款不能只考慮利息高低，還得檢視銀行「體質」，否則可能利息沒賺到，還賠上本金。
如以「政府保障」區分，目前金融機構可分兩大類：
第一類是金融重建基金（RTC）列管的問題金融機構，也就是前年七月金融重建基金退場前列入「問題銀行黑名單」的七家金融機構，包括：中華銀、花企、東企、寶華銀、慶豐銀、亞洲信託、中聯信託等。
這七家金融機構如被金融重建基金接管，無論是新台幣、外幣或定存單等，只要科目是「存款」，都享全額保障，存戶一塊錢也少不了。
第二類是「後金融重建基金時代」的金融機構，也就是扣除上述七家問題金融機構後的所有銀行（含外銀在內）。這些銀行如發生問題，只適用存保機制，無法動用RTC救援，每一人（自然人或法人）存款保障最高100萬元，並且只保障新台幣存款，外幣存款不在保險範圍。
民眾存款如超過100萬元，超出的部分存保公司不理賠，須歸入一般債權。依照銀行清算程序處理；存保公司正研擬提高存保上限至150萬元。
吊詭的是，七家問題金融機構是公認的「壞學生」，經常不計成本以高利率來吸收存款，使得原本孱弱的財務結構更惡化，但這七家「壞」銀行卻「躲」在RTC大傘下，所有存款都有國庫百分百的擔保。
而其他營運正常的銀行，雖可能也會發生風險，因考量資金成本與永續經營，存款利率普遍不如「壞」銀行，存款戶也僅享有「部分保障」，不能全額擔保。
中央存保公司總經理陳戰勝說，高利率的確吸引人，但行庫以高利吸收存款，易形成惡性循環，往往不能長期經營，消費者應把錢放在安全的地方，選擇商譽佳的行庫，平時也要多注意財經資訊，建立評判能力。
另外，民眾也要看懂簡單的銀行績效指標，例如銀行「逾放比」、「資本適足率」是否符合法令標準，「呆帳金額」、「淨值」等都要注意比較。
依規定，銀行都要在網站上揭露這些數字，如果銀行揭露內容「不及格」或「已過期」，例如現在是96年，網上最新只有94年的數字，這些銀行有可能快出問題。
【聯合報／記者孫中英／台北報導】 2007.01.26 05:07 am

這是由 卡優新聞網所剪錄過來的剪報內容。
這也是讓最近很多客戶問我的。保險買個便宜就好，幹嘛要買這麼貴。作個有效的佐證。
買了，必須能理賠的到。而且必須有踏實的幫的上忙才是重心。
參考之。
【維特專欄】不要忽略保險理賠