Miscat理財投資小教室

面對新的一年，該怎麼採取投資趨勢。下列的剪報簡單提供4433法則給大家參考。
依照各投顧銀行的看法，會建議採取防禦式投資趨勢。將核心資產置放於穩定以及抗跌的投資標的為主。
面對新興市場以及波動大的如。印度等區域。保守看待以上。當然，這些只是我個人整理後的想法。依每個人而論囉。
去年國內相關組合基金大賣，這股「懶人投資」趨勢今年持續延燒 ，但是面對組合基金如雨後春筍的冒出，超過三十多檔的相關基金， 投資人該怎麼挑，才不會有盲點？ 　匯豐中華基金經理人楊曜維提醒民眾，可從投資標的、產品線廣、 檔數適中等要素著手。 　　要選好且對的基金 　一般來說，基金的績效總是投資人選擇基金的第一參考要素，但楊 曜維認為，組合基金目的不是在追逐第一名的基金，好的組合基金是 為投資人挑選「好」且「對」的基金。　　過去，有專家推薦的「4433法則」，篩選出一年期基金績效排名在 同類型前四分之一的基金，以及二年、三年、五年及今年以來績效排 名前四分之一的基金，並檢視六個月績效排名在前三分之一基金，還 有近三個月績效排名在前三分之一的基金，再從能符合以上全部條件 的基金中，進一步去選擇適合投資的基金。

繼上一篇的內容。 思考自己的投資配置是如何??
假如，真的沒很專人幫忙看著你的投資配置的話，請直接挑選ETF分配丟置。
美/歐/亞洲區域 大方的放下，跟配置「富蘭克林坦伯頓成長基金」這類型的投資標的放置，也不要去思索獲利也不去見虧損方式作投資。
但也同樣的不要想短期操作出大筆超額利潤。畢竟這是最偷懶的配置方式的。
新的年度，思索一下新的投資環境。以及參閱各方面的資料，重新配置一番你的新年度投資方塊吧。

我最常跟客戶問一句：「當你投資無論好壞時，是問最終你能不能拿的到這一百萬??」
以下這篇報導 轉自於經濟日報。希望大家能花一點時間閱讀。以及重新思考自己的投資觀念。
當你努力往前衝作投資，拿大筆大筆錢丟出投資時，是問自己的退路都準備好了嗎???
這就是一直以來台灣人的理財觀念，只管努力往前衝卻忘了自己的風險概念與準備。

基金是用於長期投資，專家選股。風險屬於介於中度的投資方式。
怎麼來到台灣就當作是玩股票一樣，殺進殺出。這樣反而破壞這樣的體制架構的。影響經理人經營情況，這樣影響挺大的。
假如，你是基金經理人時，擁有1億的資金可以供你操作選股買進賣出時，突然因為大量投資者贖回時，造成資金不足以購股票時，試問。經理人怎麼好好操作經營呢??  此篇報導給各位一個觀念，「長期持有、定期定額」是不外乎的經營方式。
投信擬全面規範  豐中華等收取贖回價金萬分之一買回費用
為導正國內投資人喜歡把基金當作股票短線進出的習慣，去年政策要求投信業者實施「短線交易規範」，對投資人收取短線交易買回費用，但這項政策在投信業界實施並不普遍；不過，投信業者表示，業界已在研擬全面統一實施短線交易規範，未來投資基金的投資人恐將改變短線進出習慣，才不會因違反短線交易規範，而支付買回費用。 
國內基金投資人目前若短線交易基金，會被收取「短線交易買回費用」，這部分費用的多寡，是由基金業者自訂。國內規模較大的投信如滙豐中華、ING、友邦、國泰投信等，均對投資人收取贖回價金的萬分之一，亦即違反短線交易規範的客戶，贖回價金每10萬元會收取10元的費用。
所謂短線交易，是指投資人於短期內頻繁交易某種投資標的。以基金而言，當投資人短線進出基金時，基金即必須出售持有的有價證券來變現，以支付受益人買回的價款，但若市場時機並不利賣出持股，就可能造成基金績效受損，且基金為因應買回前而被迫增加出售持股的次數，也會增加基金的證券交易稅負成本。
為避免影響基金獲利及長期持有基金受益人的權益，投信公司因此有必要依基金特性及考量大多數受益人權益，來訂定短期交易期間，並收取短線交易者部分買回費用，惟該費用將歸入該基金資產，以保障長期持有人權益。
國內基金受益人數相對較多的元大投信，日前就以「重要通知」告知投資人，今年起旗下基金將全面實施短線交易規範，類貨幣基金除外，只要投資人於申購日起七個營業日內申請買回或轉換同一基金的受益單位，即認定為短線交易，將自基金買回價金中扣除基金買回的0.1%，費用則將歸入該基金資產中。
除了國內投信，國人愛把基金當股票買賣的惡習，也讓來自國外的投顧業者吃不消，很早以前就祭出短線交易限制，且短線規範的實施，比國內投信嚴格很多，比如聯博投顧去年初即因國人短線交易太頻繁，乾脆將聯博全球新興市場等三檔波動大的基金下架。
業者表示，若投資人在短期間內惡意「炒作基金」，可能會收到國外總公司的警告信函，若炒作習性不改，投資人甚至會被打入黑名單，再也無法申購公司基金，目前包括摩根富林明、德盛安聯等都有避免投資人短線炒作的「黑名單」機制，以保障基金長期投資人的權益。
記者曹佳琪／台北報導
【2007-01-02/經濟日報/B4版/基金平台】

保單Q&A  勞保有賠 商業險也會賠?? 勞保殘廢等級共分15級，不論疾病或意外殘廢都享有保障；商業險的意外險只賠意外引起的事故喔！ 
陳芝艷、蔡靜紋 
「這個勞保有賠，為什麼你們沒賠？」壽險公司理賠部門最常遇到的理賠糾紛之一，就是民眾常將勞保與意外險殘廢等級表混淆，以「勞保有賠」為由要求壽險公司給付保險金。事實上，勞保屬社會保險制度，提供的殘廢等級與給付標準與商業保險大不相同，勞保殘廢等級共分15級196項，不論因疾病或意外殘廢都享有保障，商業保險的意外險只賠意外引起的事故。 一般說來，勞保的保障範圍較大，但對民眾的保障卻不見得足夠。勞保的理賠金額是以投保薪資日數給付，現行勞保投保薪資分為23級，月投保薪資最低為1萬5,840元，最高為4萬3,900元，換算為日投保薪資在528元至1,463元間。可惜，這般保額並不足以應付醫療需求，以台北市來說，像台安、中山、國泰等醫院單人房從4,000元起跳、兩人房至少也要2,000元，台大、長庚等醫學中心，單人房則從2,500元起跳、兩人房也至少要1,200元。 瑞泰人壽總經理包道霖表示，社會福利制度對民眾的保障有一定限度，以勞保而言，只能視為上班族基礎的殘廢給付保障；由於各類保險對殘廢等級及給付的定義差別頗大，民眾平時便應多加了解。

放鬆心神，靜置自己一些時間。再重新出發。
更新日期:2006/12/29 06:50 記者:記者許峻彬、陳嘉恩、張幼芳、梁玉芳／台北報導

記得那原則。誠實告知，如果以前曾經買過類似可以用收據理賠的保單，在買之前記得告知。不然只能以日額方理賠，雖然不會吃虧很大但還是要多一份注意。部份本土系的保險公司好像不接受重覆性的「實支實付醫療險」重複投保，在被發現可能退保費或者解約處理。
多一份注意。多一份安心。

那一句：「再多的財富，也買不回健康的身體。」有時候我必須常往返醫院，看著其它病患時候。心裡其實很多感觸。而你們呢?? 面對這些事情，你們心中的想法是什麼呢??  看一下這篇剪報吧! 也許會讓你們有所思索。
更新日期:2006/12/27 16:10 記者:記者牟宗珮、林頎碩／綜合報導

亞洲第一富婆龔如心近日傳出罹患腫瘤，住進了醫院接受治療，更有香港媒體報導，龔如心面容憔悴，己經戴上假髮，很有可能正在接受化學治療。

成龍電影「重案組」當中富商遭到歹徒綁架的電影劇情，就是來自於現實生活中香港富商王德輝的遭遇，王德輝一生被綁架過三次，前二次都被釋放，最後則是下落不明，留下龐大遺產給太太龔如心。而龔如心身價400億港幣，也成為亞洲女首富。

只不過根據最新一期的香港壹週刊報導，龔如心近期人住在香港養和醫院接受治療，主治醫生正是腫瘤中心的總監，還有員工指出，龔如心面容憔悴、髮型奇怪，很可能是因為做了化學治療，而戴上假髮。

龔如心身價上千億台幣，是英國女皇財富的5倍之多，家財萬貫。只是再多的財富，也買不回健康的身體。
http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/061227/17/8ifg.html

【洪正吉╱台北報導】2007年即將來臨，各類跨年活動陸續展開，壽險公司表示，不論是臨時投保的旅遊平安險及意外險，或手中已有的意外險或醫療險，都能提供一定程度的保障，若不幸發生意外，應立即與保險公司洽詢，檢視是否符合理賠要件，以確保自身權益。 壽險公司指出，與跨年活動最直接的保險，就是短天期遊平險或意外險，藉由幾百元保費支出，取得跨年期間保險保障。但若是住家附近跨年演唱會或煙火秀表演，額外購買保單的情況比較不多見，此時就得檢視自身已有的保單。 先檢視保單內容 壽險公司說，目前民眾投保意外險方式，大致上有一般個人保單附加意外險、公司團險及單純投保1年期意外險。個人保單附加商品，幾乎只要有買保單的人都有投保，因為意外險保費便宜，保戶在投保時，保險公司都會建議加買意外險，方式採每年續保。亦即，跨年活動造成的事故，一般人還是有保障。 中國人壽舉例，若民眾聚餐歡度新年後，發生上吐下瀉而送醫治療，若經醫師診斷為集體食物中毒，即屬意外傷害事故，可申請理賠。但若只有一人上吐下瀉，可能是因個人體質引起腸胃炎等疾病，此時傷害醫療險就不理賠。 另外，民眾如果參加跨年晚會，發生人群推擠跌倒骨折，因為是外來、突發且非因疾病所導致意外傷害，醫療費用可申請醫療理賠。若是搭乘大眾捷運工具，因為人潮過多不當推擠而導致受傷，只要不是自己故意造成受傷，也都可以申請理賠。 亢奮缺氧不理賠 參加跨年派對，受現場氣氛熱烈影響，導致身體出現呼吸困難、缺氧的頭暈狀況。因為呼吸困難、缺氧出現的頭暈算是1種內在生理狀況，不符合意外傷害事故定義，可能無法申請理賠。 情緒激動導致的心臟病發作，或產生過度亢奮、焦躁等自律神經失調，也都不屬於意外險理賠範疇。 若是因為酒後駕（騎）車肇事，也屬保單條款除外責任項目，不在理賠範圍內。 壽險公司也表示，不管是意外醫療或疾病醫療，只要因意外導致的醫療行為，都可申請理賠，民眾只要檢視保單，即可知道理賠範圍。若是一般傳統壽險主約，保障內容以身故理賠為主，因跨年導致的身故災害，也在壽險理賠範圍。
【2006-12-26 蘋果日報】

二○○七年美國會降息嗎？多數預測機構都說會。但是，美國最近公布十一月的生產者物價指數成長二．○％，創下三十二年以來的最大升幅，確實嚇了美國債市投資人一大跳，即使扣除食品及能源的核心指數月增率一．三％，也遠高於預期的○．二％。在美元長期趨貶之下，美債投資人應提防明年未降息而引發的美債失望性賣壓，屆時恐要承受匯損及虧損的雙重衝擊。
當市場多數預期美國經濟趨緩，而會在二○○七年降息，激勵了美債多頭行情之後，隨著美國十一月生產者物價指數的飆揚，也讓看多美債投資機構恐怕要另找一套說服投資人的新說法--二○○八年美國要總統大選，若於○七年降息，將有助股市發展，有利執政黨的總統大選選情。
不過，瑞士信貸就認為，即使到明年第二季，美國仍可能不降息，維持現行五．二五％的利率水準（下表）。如果美國並沒有像市場預期的降息呢？恐怕就會像美林貝萊德投資管理台灣區負責人張凌雲所說的，與其投資美債，還不如把錢拿去銀行放定存。
為此，已經有布局美債的投資人，就應該注意停利出場點，此出場可能出現在二○○七年的上半年。
兆豐證券認為，從經濟大環境來看，美國二○○七年景氣與通膨展望均溫和向上，預測聯邦利率將維持在五．二五％，再就資金趨勢來看，各國央行買美公債力道將隨美元趨貶及分散外匯資產而減弱，但在退休基金補缺口之需求及長線資金持續買進下，資金流動影響利率上下的空間不致太大。
但是，預期二○○七年下半年起，市場資金可重新歸隊美國債市，退休基金與長線買盤再度進場下，低點將有機會下探四．五％。兆豐證券指出，這些因素之下，使得美國公債利率不致大幅波動，預期明年美國公債的殖利率可能出現與今年類似的走勢，亦即會先上後下做高檔盤旋的走勢，且波動區間將比今年更小。
富蘭克林投顧也認為，根據彭博資訊統計過去二十年美國十年期公債殖利率在十二月的走勢，二十次中有十四次呈現下滑，顯示美國政府債市在年終多有資金行情可以期待。
不過，美元長期趨貶，又可能出現未降息的失望性賣壓，為此建議投資人不妨把布局拉大為全球債，如此就不必過度擔心美國要否降息等問題了。