Miscat理財投資小教室

還是那句話。持有美國的股票基金的人，多小心以及多等待回升的時刻吧。也許沒這麼快，也許大選後會有一波小漲勢。但確定的是，這波美國跌勢，沒這麼快恢復的上。
繼續以「放空美國基金」作為我操作為主軌的基金~ 讓我空頭時候，照賺錢。
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有人問，為何我都不推薦銀行通路可以買到的基金??
我能說：我挑選出來的基金都非新手經理人所操作起來的，如同文中所提的，新發售出來的基金缺乏歷史資料作評估，以及標準差跟貝它值都不明確。更沒辦法從任何資料去作比較，評估。所以經歷過許多考量下，我才會作出推薦。以及，
這個Blog本來就是專屬我的客戶以及我的學員所設計的。所以~ 只是想來求明牌而忽略自己本身的風險屬性的對象。也許，這邊不是您求明牌的所在地囉。

這時候。只想說句話：別人恐懼時候，是我賺錢的時候。
事先佈局在於放空美國股市的效果下，達到更好的獲報的機會。
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更新日期:2008/01/09 07:20 李威翰

注意一下。美國的消費能力是否會影響到亞洲國家的出口貿易現象，或者找尋內需市場夠大的國家作為替代選擇。
更新日期:2008/01/08 04:39 　謝錦芳、陳一姍／台北報導

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【聯合報╱紐約特派員傅依傑／四日電】 2008.01.06 03:55 pm
華爾街股市開年不利，就業衰退、失業率升至百分之五，四日再觸發三大指數重挫，道瓊工業指數跌二五六點五四點，以一二八○○點一八點收盤，一萬三千點大關失守；今年開盤第一周三個交易日重跌四六四點，創近年新年首周最大跌點。
史坦普五百指數四日跌卅五點五三（百分之二點四六），以一四一一點六三點作收；那斯達克指數降九八點○三點（百分之三點七七），成為二五○四點六五，創去年二月廿七日股市大跌以來最大單日跌幅。那指已連續六日下跌。
華爾街股市去年受房市低迷、次貸危機及信用緊縮拖累，道瓊工業指數去年以一三二六四點八二點封關，全年小漲百分之六點四三。
道指二○○七年於十月九日衝上一四一六四點五三的歷史高峰，但在房市、次貸、油價等利空打壓下一路下挫至封關。
今年開盤股市仍不振，開年三個交易日道指下跌百分之三點五、史坦普挫百分之三點八六、那斯達克跌百分之五點五七；主因為經濟成長趨緩、就業不佳、失業率升高。
美勞工部四日公布去年十二月分就業報告，全美新增非農業就業人數僅一 萬八千人，失業率增至百分之五，為二○○一年九一一襲擊以來最大單月增幅，超過前二個月的百分之四點七，也高於分析師預估，為二○○五年十一月卡翠納風災後最高點。
華爾街股市今年首日交易（二日）三大指數重挫，主因製造業生產上月下跌，為近一年首次，跌幅為五年最大，加上四日失業率上揚，使市場憂慮經濟可能衰退，甚至出現經濟趨緩但通貨膨脹上揚的「滯脹」現象。
市場期待本月底聯準會召開今年首次利率會議時調降聯邦基金利率，且能一次降零點五個百分點；但聯準會目前在對抗通膨與刺激經濟兩者間進退兩難，經濟趨緩日益明顯，而近日油價破百美元、美元持續下挫，又讓聯準會擔心通貨膨脹蠢動。
【2008/01/06 聯合報】 

http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN5/4168433.shtml

簡單稱作「賭博基金」或「賭場基金」。在國外的確有這樣的基金，但都被列為地下基金為主，畢竟非屬特定國家來說，並不可能合法發行的。
so… 投資之餘，還必須思索這是否合法的考量的。
更新日期:2008/01/06 14:09

更新日期:2008/01/06 04:09

記者陳永吉／專題報導
國人買賣境外基金時，除申購手續費外，常常會忘了其他成本，其實把幾項成本加一加，大概需要5%，也就是說，如果你買的股票型基金，當報酬率不到5%，贖回時基本上等於做了白工。
買賣境外基金的費用大致有「申購手續費」、「管銷費」、「基金管理費」、「保管費」、「轉換手續費」、「買回手續費和買賣價差」等；投資人申購基金時所繳付的銷售費用，叫做「申購手續費」，目前多數境外基金都訂在3%左右。從申購手續費的差別，境外基金大致可以分為三類，分別為A、B、C股基金，其中A股基金手續費為投資人申購時就收取；B股基金為投資人贖回時才收取，若投資人四年後才贖回則不收取；C股基金則介於A、B股基金之間，投資滿一年就不收取手續費。
基金業者表示，A股基金較適合短期投資人，不過，應切記四年內若轉換兩次基金，費用就跟B股基金相當；C股基金適合中期投資人持有，適合持有期間為一至三年；想要持有四年以上的投資人，可考慮B股基金。
基金業者指出，買B、C股還要注意，提前贖回時會被收取懲罰性費用，這是為彌補初期未能收到申購手續費的損失，就是所謂的「管銷費」。管銷費由基金公司收取，會直接在每日基金淨值中扣除，例如一般境外股票型基金管銷費「每年」約0.75%至1.5%，因此，若同一檔基金區分A、B股，這時B股績效自然會比A股少1%左右。
申購手續費目前是由銀行與基金代理商採九比一拆帳，通常基金若提供促銷活動，給投資人手續費折扣，多數也是由基金公司的10%中扣除，因此，投資人所付的申購手續費，大多就是銀行賺走的，基金公司分得比較少；這也就是少數基金公司會鼓勵投資人買B、C股基金，因為這樣手續費不用跟銀行拆帳、管銷費可以自己賺。
再來是「基金管理費」，由於基金是由專業公司及經理人操作管理，平時還要出研究報告等，因此，必須從基金資產中收取經理費用，這費用也會直接在基金淨值中反映；境外股票型基金管理費用約1%至2%左右，B股基金可能更高一些。
還有「保管費」，通常是由銀行收取，收取方式有固定時間收取，或基金贖回時一次收取，不過，現在銀行競爭壓力大，很多銀行已經開始取消收取保管費。
至於「轉換手續費」，目前基金公司大多以內扣方式從轉換的資金中扣收，一般約為0.5%；銀行則不論轉換金額，至少收取500元手續費。
另外，「買回手續費和買賣價差」，目前市場上收取的公司並不多，不過，投資人還是要先詢問清楚，避免未來發生糾紛。

 

http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/080106/78/rbth.html

更新日期:2008/01/04 09:33 【彭禎伶、薛翔之／台北報導】

更新日期:2008/01/04 09:39 【黃詩凱／台北報導】

　第一代分配家產，跳過第二代，將土地直接登記給第三代，依照國稅局認定，屬於第二代將應分得財產贈與第三代，應依遺產及贈與稅法規定，課徵贈與稅。

　遺產及贈與稅法第四條第二款規定，本法稱贈與，指財產所有人以自己財產無償給予他人，經他人允受而生效力的行為。

　北區國稅局最近查獲一起案例，甲君於五十六年書立「分產鬮書」分配家產，分產前的土地大部分登記於甲君及其大兒子乙君名下，五十八年甲君死亡，乙君未依「分產鬮書」協議，將土地過戶給其弟丙君。

　然而，一直到民國九十三年甲君才將應分配給乙君的土地，登記在乙君之子名下。乙君主張其子取得土地，是分產而不是贈與，但因乙君的兒子並不是第一代法定繼承人，因此北區國稅局認定乙君將土地登記請求權贈與其子，依前述的遺贈稅法規定，計算土地公告現值為贈與金額，課徵贈與稅。

　官員表示，稅法規定不是由民眾自行認定，必須依照實質課稅原則和相關文件佐證，才能確認適用。北區國稅局特別提醒民眾，若有前述的贈與情事，請速至贈與人戶籍所在地國稅局，補申報贈與稅，以免被查獲後，不但需補稅，還要再繳交罰鍰。
http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/080104/57/r837.html

工商時報2008.01.04 【蔣國屏／台北報導】
　十萬以下，代表的是從零元到十萬元這一族群，金額雖然相對較低，但尷尬的是國內絕大部分薪水族，領到的年終獎金都「侷限」在這區間內，套句台灣俗諺「生吃都不夠了，還要拿來曬乾？」不過專家多一致認為，年終獎金領得越少，更要知所警惕、積極理財，建議聚焦在一、兩檔積極型基金標的上，替自己創造更多增值契機。
　富蘭克林投顧假設年終獎金與年歲成長為正比，則領到十萬元以下投資人，佈局可較為積極，採取八○％股票搭配二○％的攻擊性資產配置，股票型基金標的則主要推薦全球股票型基金、新興區域型基金、單一國家股市基金。
　匯豐中華投信副總經理孫煌正認為，如果年終獎金是一到三個月，勢必得在扣除必要支出後，看還剩餘多少，再拿來理財。若還有剩五到十萬元，高風險投資人建議可以透過單筆的方式，投資○八仍看好的市場，如全球關鍵資源基金；操作方式可以是選擇同一個投資標的，分批進場，達到分散投資風險目的。
　不過德盛安聯投信還是認為，○八年在多空因素交錯大環境下，投資人股債及區域配置就變得十分重要，建議可選擇一至兩檔穩健的核心資產，如計量型基金或平衡型基金，搭配亞洲區域型基金及原物料等主題型產業基金，一方面能夠在波動加劇市況下保護資產，一方面也能追求額外的報酬。
　景順投信針對十萬元以下一族，則是力薦韓國市場佔六○％、債券市場四○％的主力佈局單一國家策略。景順分析，由於各研究機構普遍預測，韓國經濟會在國內需求強勁及出口暢旺帶動下明顯復甦，GDP年成長率可達五％，在當地投資人熱情參與、共同基金方興未艾與低利率環境下，讓資金源源不絕流入韓股。
　寶源投顧建議，不妨趁最近亞股震盪，逢低承接基本面良好、可望受惠於○八年中國奧運題材的新興亞洲股市，此外具有低本益比、高經濟成長，以及原物料題材的拉丁美洲股票、新興歐洲股票以及能源股票型基金，也都是明年相當具有潛力的投資標的。
　建弘投信認為，由於十萬元以下可運用資產並不多，建議將資金各四○％投入經濟成長動能強勁的亞洲市場，及基本面仍看好的台股基金。其中台股在次級房貸風暴衝擊下，跌幅較國際股市為重，未來反彈幅度可望較大，建議可逐步增加投資比例；至於亞洲新興市場，如中國概念和馬來西亞等，仍然是明年全球經濟成長最為看好的區域，而資產投資組合停利區間約在二至三○％，停損區間約為一○到一五％。
　華頓投信分析，年終獎金如在十萬元以下，不妨以單筆投資方式，做一個簡單的資產配置，由於今年全球經濟預期降溫，市場波動可能加劇，操作難度提高，因此建議持有長 期表現穩定，且以靈活配置見長的全球平衡型基金作為核心（佔四成），再搭配新興市場基金（含債券）、台股基金當作衛星基金（各三成）。
　法國巴黎資產管理公司預期，能源與亞洲市場將是今年最火紅的兩大投資主軸，前者由於新興市場需求持續茁壯，加上地緣政治的不穩定，長期趨勢仍然向上；亞洲地區則有中國北京的奧運與上海世博會的加持。
　元大投信則認為，如果年終獎金金額不高，可高比例運用獎金靈活投資，以為自已的年終獎金加成，建議較投資在今年最具成長力的亞太地區、新興市場區，賺取其成長爆發力。
http://news.chinatimes.com/CMoney/News/News-Page/0,4442,content+120610+122008010400562,00.html